4 uzmandan 4 hisse önerisi
45"YAPI KREDİ'DE HEDEF FİYATIMIZ 4,46 TL"
Övünç Gürsoy/Şeker Yatırım Bankacılık Analisti
"YKB için 4.46 TL hedef fiyat ve 'tut' önerisi veriyoruz. Banka, ikinci çeyrekte beklentilere paralel 848 milyon TL konsolide olmayan net kâr açıkladı. Bu rakam çeyreksel yüzde 20, yıllık kümüle yüzde 71 artışa işaret ediyor. Çekirdek gelirler, TÜFE'ye endeksli menkul kıymet getirilerinin mevsimsel olarak düşmesinin etkisinde yüzde 1 geri çekildi. Kredi getirişi/mevduat maliyeti makası mevduat maliyetlerinin düşmesiyle 33 baz puan; net faiz marjı 18 baz puan genişledi.
Karşılık giderleri, yeni sorunlu kredi girişlerindeki artış ve özel karşılık oranının yüzde 77'de yatay kalmasıyla kârlılığa yeterli destek vermedi. Visa birleşmesiyle elde edilen 230 milyon TL'lik gelir de kârlılığı destekledi. 2016 yılsonu kârlılık büyüme beklentimizi yıllık yüzde 18,2017 için yüzde 13 olarak koruyoruz."
SONRAKİ SAYFA: EMLAK KONUT
