Asya hisse senetleri Cuma günü, Fed yetkililerinin enflasyonun erken gevşeme işaretleri göstermesine rağmen faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalması gerekebileceğini öne sürmesinin ardından yatırımcıların ABD'nin yakın vadeli para politikası yolunu düşünmesiyle düşüşe geçti.
Çarşamba günü açıklanan veriler ABD'de tüketici fiyat enflasyonunun düştüğünü göstererek piyasaların bu yıl en az iki faiz indirimini hızlı bir şekilde fiyatlamasına neden oldu, ancak son raporun işgücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini göstermesi ve merkez bankacılarının enflasyon konusunda hala temkinli olması nedeniyle heyecan kısa sürede söndü.
Yatırımcılar Fed'in bu yıl 47 baz puanlık gevşeme yapacağını ve Kasım ayında faiz indirimine gideceğini fiyatlıyor.
MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi Perşembe günü iki yılın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %0,14 düştü. Endeks yine de bu hafta %2,6'lık bir artışla üst üste dördüncü haftasını da kazançla kapatmaya hazırlanıyor.
Japonya Nikkei %0,48 düşerken, Çin hisse senetleri yükselişe geçti ve mavi çip göstergesi erken işlemlerde %0,15 değer kazandı.
Hong Kong'un Hang Seng Endeksi Asya için parlak nokta oldu ve %0,77 yükselerek Ağustos 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Standard Chartered'da Asya makro stratejisti olan Nicholas Chia, "ABD verilerinin giderek yumuşamasının ardından, önümüzdeki hafta 1. kademe verilerin yokluğunda risk rallisi muhtemelen bu kadar ileri gidebilir" dedi.
Bu haftaki veriler Fed'e iki cephede iyi haber sunarken, politika yapıcılar yatırımcıların bu yıl başlayacağına ikna olduğu faiz indirimlerinin zamanlaması konusunda henüz açıkça görüş değiştirmedi.
New York Merkez Bankası Başkanı John Williams para politikasının "kısıtlayıcı" ve "iyi bir yerde" olduğunu söyledi ve ekledi: "Şu anda bana para politikasının duruşunu değiştirmek için bir neden olduğunu söyleyen herhangi bir gösterge görmüyorum."
Perşembe günü açıklanan veriler, işsizlik maaşı için yeni başvuruda bulunan Amerikalıların sayısının geçen hafta düştüğünü göstererek, istihdam artışı soğurken bile işgücü piyasası koşullarının oldukça sıkı kaldığını ortaya koydu.
Gece boyunca Dow 40.051,05'e kadar yükselirken S&P 500 ve Nasdaq (.IXIC), yeni sekme açılıyor da kademeli olarak hız kesmeden ve günü hafif düşüşle tamamlamadan önce rekor seviyelere ulaştı.
Döviz piyasalarında dolar, euro karşısında son 2/1-2 ayın en büyük haftalık düşüşüne yöneldi. Euro, dolar karşısında yaklaşık %1 değer kazandı ve en son 1,08595$ seviyesindeydi.
Yen, hafta başındaki ılımlı ABD TÜFE raporunun ardından elde ettiği kazançların bir kısmını geri vererek erken işlemlerde %0,23 zayıflayarak dolar başına 155,80 seviyesine geriledi.
Japonya Merkez Bankası'nın para politikasını gevşek tutması ve yüksek ABD faiz oranlarının parayı ABD tahvillerine ve dolara çekmesi nedeniyle Japon para birimi bu yıl yaklaşık %9,5 değer kaybetti.
Tokyo'nun, otuz yıldan uzun bir süre önce görülen en düşük seviyelere gerileyen yene destek olmak amacıyla Nisan sonu ve Mayıs başında en az iki gün müdahale ettiğinden şüpheleniliyor.
Yen, faiz oranı farkındaki herhangi bir genişlemeye karşı özellikle hassas oldu. Standard Chartered'dan Chia, "Zayıf ABD verilerinin yen gibi düşük getirililere fayda sağlaması gerekirken, son fiyat hareketleri Japon yetkililerin spekülatörleri uzak tutmak istiyorlarsa sözlü gevezelikten daha fazlasını yapmaları gerekebileceğini gösteriyor" dedi ve ekledi:
"Eğer yetkililer dolar-yen paritesini düşürme konusunda ciddilerse, tahvil alımlarının azaltılması ve 2024'ün ikinci yarısında daha fazla faiz artırımı kaçınılmaz olabilir."
BOJ Cuma günü, hafta başında vadesine 5-10 yıl kalmış tahvil alımlarını beklenmedik bir şekilde azalttıktan sonra, düzenli tahvil alım operasyonunda miktarları değiştirmedi.
Emtia piyasalarında, petrol fiyatları Asya'daki işlem saatlerinde yükseldi ve küresel gösterge Brent, küresel talebin iyileştiğine ve en büyük petrol tüketicisi ABD'de enflasyonun yavaşladığına dair işaretlerle son üç haftanın ilk haftalık artışına hazırlandı.
ABD ham petrolü pek değişmeyerek varil başına 79,18 $ olurken, Brent %0,1 artışla varil başına 83,35 $ oldu.
Altın fiyatları en son ons başına 2,377.25 dolar seviyesindeydi.