New York borsasında bu hafta yatırımcıların gündemi oldukça yoğun. Yatırımcılar, Federal Rezerv’in faiz politikası üzerindeki etkilerini analiz edebilmesi için kritik enflasyon verilerini açıklayacak. Ayrıca Black Friday alışveriş sezonu ile perakende sektörünün durumu incelenecek. Tüm bunların yanı sıra, Trump yönetimiyle ilgili ticari gelişmeler, petrol fiyatları ve Avro Bölgesi enflasyonu piyasalarda belirleyici başlıklar arasında olacak.
İşte bu hafta Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq'ta yönü belirleyecek detaylar:
1- ABD Enflasyon Verileri
ABD, Çarşamba günü Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini açıklayacak. Bu veri, Federal Rezerv’in enflasyon ölçümünde öncelikli gösterge olarak dikkat çekiyor. Ekonomistlere göre, Ekim ayında PCE endeksi yıllık %2,3 oranında artış kaydetti.
Veriler, Fed’in 17-18 Aralık’taki toplantısı öncesinde değerlendireceği son PCE raporu olacak. Fed’in Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapıp yapmayacağı ya da duraklama kararı alıp almayacağı bu verilerin ışığında netleşecek.
Son dönemde açıklanan yüksek enflasyon rakamları, Fed’in temkinli bir duruş sergilemesine neden oldu. Yeni Trump yönetimi altında ise enflasyonda olası bir toparlanma beklentisi, piyasalardaki belirsizliği artırıyor.
2- Black Friday Alışveriş Sezonu
ABD perakende sektörü, Black Friday ile birlikte alışveriş sezonuna hızlı bir giriş yapmaya hazırlanıyor. Bu süreç, tüketicilerin yüksek fiyatlarla nasıl başa çıktığını ve sektörün genel sağlığını ortaya koyacak.
Geçtiğimiz hafta Walmart, yıllık satış ve kar tahminlerini üçüncü kez yükseltti. Ancak Target, beklentilerin altında kalan satış ve kar tahminleri nedeniyle hisse değerinde düşüş yaşadı.
Önümüzdeki hafta ise Best Buy, Macy’s, Nordstrom ve Urban Outfitters gibi dev perakende markalarının kazanç açıklamaları takip edilecek.
3- Trump'ın Ticaret Politikaları ve Piyasa Tepkileri
“Trump ticareti” piyasalarda etkisini sürdürmeye devam ediyor. Trump’ın ekonomi politikalarıyla, dolar ve kripto varlıklar yükseliş kaydederken temiz enerji gibi sektörler olumsuz etkileniyor.
Son aylarda Bitcoin, Trump’ın seçim zaferiyle birlikte %50’ye yakın değer kazandı ve 100.000 dolara yaklaştı. Dolar endeksi ise %3,6 oranında artış gösterdi. Öte yandan, temiz enerji sektörü ve Avrupa hisse senetleri değer kaybı yaşadı.
Trump kaynaklı işlemlerde momentum devam etse de hisse senedi değerlemelerine ilişkin artan endişeler ve jeopolitik riskler, bu ralliyi sınırlayabilir.
4- Petrol Fiyatlarında Jeopolitik Etkiler
Petrol fiyatları, Ukrayna’daki savaşın tırmanmasıyla birlikte yeniden yükselişe geçti. Cuma günü petrol, haftalık bazda %6’ya yakın kazanç elde etti.
Kiev’in Batı yapımı füzelerle Rusya içlerine saldırması, Moskova’nın askeri karşılıklarını artırmasına yol açtı. Bunun, küresel enerji piyasalarını daha da zorlayacağı tahmin ediliyor.
Ayrıca, Çin’in enerji ithalatını artırmayı hedefleyen politikalar açıklaması, piyasalarda yakından takip edilecek bir diğer gelişme.
5- Avro Bölgesi Enflasyonu ve Ekonomik Görünüm
Avro Bölgesi, Cuma günü yeni enflasyon verilerini açıklayacak. Ekim ayında enflasyon %2 seviyesine ulaşmıştı ve bu rakamın ECB’nin hedeflerine uygun bir seyir izleyip izlemeyeceği önem taşıyor.
Öte yandan, hizmet sektörünün daralması ve imalatın durgunluğa girmesi, bölge ekonomisinin zayıfladığını gösteriyor. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB), yıl sonuna kadar 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapması bekleniyor.
Fransa’nın kredi notu da Standard & Poor’s, Fitch ve Moody’s tarafından yeniden değerlendirilecek. Bu süreç, bölgedeki yatırımcılar için belirleyici olabilir.