ABD borsaları Salı gününü Dow Jones Sanayi Endeksinin bir yılı aşkın sürenin en iyi gününü kaydettiği bir yükselişle tamamladı. Dow 740 puanlık kazançla 13 ayın en iyi gününü kaydetti, sektörler ve hisseler arası geçiş devam ediyor
Megacap teknoloji hisselerinin ötesindeki ralli, Haziran ayında beklenenden güçlü gelen perakende satış verilerinin ABD ekonomisinin hâlâ ayakta olduğuna dair kanıtlar eklemesinin ardından daha da ivme kazandı.
Dow Jones endeksi 742,76 puan ve yüzde 1,9 artışla 40.954,48 puanla yeni bir rekor kapanışa ulaştı. Dow Jones, Haziran 2023'ten bu yana en büyük bir günlük yüzdesel artışını kaydederken, Kasım 2022'den bu yana en büyük günlük puan artışını kaydetti.
S&P 500 endeksi 35,98 puan ve yüzde 0,6 artışla 5.667,20 seviyesinde günü tamamladı. Bu, 2024'te endeks için tüm zamanların 38. kapanış zirvesi oldu. Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,2'lik mütevazı bir kazanç elde ederek 18.509,34 puandan kapandı.
Sektörler ve hisseler arasında artan geçişler, aynı zamanda Russell 2000'in Ocak 2022'den bu yana en yüksek kapanış seviyesine yükselmesine de yardımcı oldu. Küçük ölçekli endeks Salı günü yüzde 3,5 oranında sıçradı ve son beş işlem seansında yüzde 11,5 yükseldi. Bu, Russell 2000'in Nisan 2020'den bu yana en büyük beş günlük yüzdesel kazancıydı.
Sanayi devlerinin öncü şirketlerinden Caterpillar yüzde 4'ten fazla artış göstererek Dow'da UnitedHealth'in ardından en çok kazanan ikinci şirket oldu. Sigortacı UnitedHealth, beklenenden iyi gelen ikinci çeyrek sonuçlarının ardından yüzde 6,5 artış gösterdi.
Bank of America'nın bilanço rakamlarının olumlu görünümü finans sektörü hisselerini etkisi altına aldı. Bank of America yüzde 5'ten fazla artış kaydederken, Morgan Stanley yaklaşık yüzde 1 artış gösterdi.
Megacap teknoloji hisselerinden küçük ölçekli ve döngüsel hisse senetlerine geçiş, bir hafta önce Haziran tüketici fiyat endeksinin son üç yılın en düşük enflasyonunu göstermesiyle başladı. Bu veri, enflasyonun Fed'in yüzde 2 hedefine yaklaştığının ve merkez bankasının faiz oranlarını düşürebileceğinin bir işareti olarak görüldü.
CME FedWatch aracına göre yatırımcılar artık Fed'in Eylül ayında faiz indirimine gitme ihtimalini yüzde 100 görüyor. Faiz indirimi, yapay zeka etrafında bir iyimserlik dalgası yaratan, nakit açısından zengin, mega kap teknoloji hisselerinden ziyade, borçlanma maliyetlerine daha fazla bağımlı olan küçük sermaye şirketlerinin ve sanayicilerin hisselerini artırıyor gibi görülüyor.
Yalnızca son bir haftada Russell 2000 yüzde 11'den fazla yükselirken, Dow yüzde 4'ten fazla kazanç elde etti. Nasdaq aynı dönemde sadece yüzde 0,4 arttı.
Özellikle AI sektörünün göz bebeği Nvidia ve Google Salı günü her biri yüzde 1'den fazla düştü.
Baird yatırım stratejisti Ross Mayfield, "Büyük sermayeli teknolojiden küçük sermayeli hisselere ve ortalama hisse senedine doğru olan bu rotasyon ticaretinin arkasında çok fazla ivme var" dedi. "Bu bir rotasyon, ancak yapay zekanın uzun vadeli potansiyeline ilişkin bir referandumdan çok, piyasadaki daha döngüsel sektörlerdeki yükselişle ilgili."
Salı günü açıklanan perakende satış verileri, yatırımcıların Fed'in ekonomide sözde yumuşak iniş gerçekleştirdiğine dair inancını daha da doğruladı. Haziran satışları düşüş beklentilerine karşın değişmedi. Otomobil hariç, Haziran ayı satışları yüzde 0,4 arttı; bu, Dow Jones tarafından toplanan yüzde 0,1'lik konsensüs tahmininden daha büyük bir artış.
LPL Financial'ın küresel baş stratejisti Quincy Krosby, bu verilerin piyasalar için olumlu olması gerektiğini belirterek, "Yatırımcılar Fed'in genişleme döngüsünün başlatılmasını hala sağlam bir ekonomik zeminle başlatmayı tercih ediyor." ifadelerini kullandı.