Uluslararası finans piyasalarında varlık artırma ihtiyacı duyan devletler ve özel kuruluşlar için Eurobond, önemli bir finansman aracı olarak öne çıkmaktadır. Döviz cinsinden çıkarılan ve uluslararası piyasalarda satışa sunulan bu borçlanma senetleri, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar için çeşitli avantajlar sunmaktadır.
Devletler ve özel kuruluşlar, zaman zaman varlıklarını artırma ihtiyacı hissedebilir. Eurobond, bu ihtiyacı karşılamak üzere tasarlanmış bir finansman aracıdır. Borçlanmanın bir biçimi olan Eurobondlar, bireysel yatırımcılar tarafından da tercih edilebilir.
Bu içeriğimizde eurobond nedir, eurobond getiri hesaplama, eurobondlara yatırım yapmanın avantajları nelerdir gibi konulara değiniyor olacağız.
Eurobond Nedir?
External bond olarak bilinen Eurobond, devletler, bankalar ve özel şirketler tarafından çıkarılan döviz cinsinden tahvillerdir. Bu tahviller, uzun vadeli borçlanmayla varlık elde etmek ve finansman ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla kullanılır.
Devlet tahvilleri ile benzerlik gösterir, ancak Eurobond'un özel şirketlerin kaynak ihtiyacını karşılamak için üretilmiş olması temel bir farktır. Eurobond, bireysel yatırımcılar için de çekici bir seçenek olabilir ve uzun vadeli değer artışı sağlayabilir.
Özellikleri
- Düşük risk taşıyan bir finansal enstrümandır.
- Döviz cinsinden satılırlar.
- Uluslararası piyasalarda işlem görürler.
- Kupon ödemeleri mevcuttur.
- Farklı faiz oranlarına sahip olabilirler, sabit veya değişken.
- Genellikle 1 ila 30 yıl arasında değişen bir vadeye sahiptirler.
- Vergi avantajı sunarlar.
- İşlem yapması kolaydır.
Eurobond'a Dair Temel Kavramlar
Nominal Değer
External bond tahvillerinin getirisi, faiz fiyatı dâhil edilmeden belirlenen nominal değer üzerinden hesaplanır. Nominal değer, tahvilin ihraç edildiği sırada belirlenen ve vade sonunda ödenecek olan ana para miktarını ifade eder.
Kupon Ödemesi
Eurobond, yüksek değere sahip bir tahvil türüdür ve kupon sistemi ile belirli periyotlarda ödemeler yapar.Kupon ödemeleri, genellikle yılda bir veya iki kez yapılır ve yatırımcılara düzenli gelir sağlar.
Temiz ve Kirli Fiyat
Tahvillerin temiz fiyatı başlangıçta belirlenen değeri temsil eder, kirli fiyat ise faiz birikimi eklenerek hesaplanan değeri ifade eder. Kirli fiyat, yatırımcıya gerçek maliyeti gösterir ve bu, temiz fiyata faiz birikimini ekleyerek bulunur.
Birikmiş Faiz
Eurobond birikmiş faiz, tahvil ödemesinden alım satım tarihine kadar olan faiz birikimini temsil eder. Bu da yatırımcının tahvilini elden çıkardığında ödenen toplam faiz miktarını gösterir.
Eurobond Yatırımının Avantajları
1- Uzun vadeli yatırım fırsatı sunar.
Eurobond, 5 ile 30 yıl arasındaki vadeler için ideal bir uzun vadeli yatırım fırsatı sunar. Uzun vadeli yatırımlar, yatırımcılara istikrarlı bir getiri sağlama potansiyeli sunar ve portföylerini çeşitlendirmelerine olanak tanır.
2- Döviz üzerinden yüksek gelir elde etme şansı sağlar.
Euro ve dolar cinsinden alınan Eurobondlar, yatırımcılara döviz üzerinden yüksek gelir imkanı sunar.Döviz cinsinden gelir, yatırımcılara para birimi dalgalanmalarına karşı korunma sağlar.
3- Dengeli bir yatırım aracıdır.
Dolar ve euro cinsinden alınan tahviller, global ve ulusal ekonomik dalgalanmalara karşı dirençli bir dengeli yatırım aracıdır. Kısacası yatırımcılara çeşitli ekonomik senaryolara karşı koruma sağlar ve risklerini yaymalarına yardımcı olur.
Eurobond Yatırımı Kimler İçin Uygundur?
Uzun Vadeli ve İstikrarlı Getiri Arayanlar
Varlıklarını düzenli ve istikrarlı bir şekilde değerlendirmek isteyen yatırımcılar için ideal bir seçenek. Uzun vadeli hedefleri olan yatırımcılar, Eurobond'un sağladığı sabit getiri avantajlarından faydalanabilirler.
Döviz Cinsinden Yatırım Yapmak İsteyenler
Eurobond, döviz cinsinden yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için çekici bir seçenektir.Döviz çeşitlendirmesi yapmak isteyen yatırımcılar, Eurobond ile farklı para birimlerine yatırım yapabilirler.
Küresel Piyasalara İlgi Duyanlar
Uluslararası finans piyasalarına ilgi duyan ve portföyünü çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için uygun bir tercih olan Eurobond, küresel ekonomik gelişmelerden etkilenme potansiyeli nedeniyle küresel piyasalara duyarlı yatırımcılar için ideal bir çözümdür.
Eurobond Yatırımı Nasıl Yapılır?
Ülkeler, Eurobondlarını yurtdışı piyasalarda bulunan aracı kuruluşlar aracılığıyla ihraç etmektedir. eurobond almak isteyen kişiler bu aracı kurumlar da Eurobondları bankalara veya diğer finansal kurumlara satarlar. Bu şekilde Eurobondlara yatırım yapan bankalar ve finansal kuruluşlar, Eurobondları kendi portföylerinde tutabilir veya kurumsal yatırımcılara ve fonlara satarak söz konusu Eurobondlar için ikincil piyasa oluştururlar. Sonuç olarak, yurtdışındaki yatırımcılar, ihraç edilen Eurobondları, Eurobondu ihraç eden ülkelerde yaşayan yatırımcılardan ikincil piyasalardan satın alabilirler.
Eurobond yatırımı yaparken her yatırım gibi, Eurobond yatırımının da dikkatlice değerlendirilmesi ve uygun stratejilerle yönetilmesi önemlidir. Yatırımcılar, risk toleranslarına, finansal hedeflerine ve piyasa koşullarına göre bu potansiyel getiri kaynağını değerlendirmelidirler.