Vakıf Yatırım, TSKB-TSKB için hedef fiyatını 13 TL'den 15,15 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" dan "tut"a indirdi. Raporda şu satırlara yer verildi:
TSKB, 2Ç24 dönemini piyasa beklentisinin (2,29 mlr TL) üzerinde, çeyreksel %28 artışla 2,47 mlr TL net kar ile tamamladı. Bankanın yılın ilk yarısındaki net karı yıllık %39 yükselişle 4,4 mlr TL’ye ulaşırken, bankanın özkaynak karlılık oranı ilk yarıda %37,1 oldu. Bu çeyrekte bankanın net faiz geliri çeyreksel %9 artarak 2,76 mlr TL’ye yükseldi, net ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik %26, artarken, ticari kar %51 geriledi, toplamda ise bankacılık gelirleri %2 büyüdü ve 3,27 mlr TL’ye ulaştı. Faaliyet giderleri ise çeyreklik yatay seyretti ve 505 mn TL oldu. Banka 2024 yılı kurdan arındırılmış kredi büyümesi hedefini düşük tek hane (önceki: yüksek tek hane) net kredi riski maliyetini yaklaşık 50 bp (önceki: 100 bp altında) olarak güncelledi.
Yorum: TSKB hisseleri, yılbaşından bu yana %100 getiri performansı sergilerken, bankacılık endeksini %16, BIST 100 endeksini %39 yendi. 1Y24 finansalları sonrasında banka için hisse başı hedef fiyatımızı 15,15 TL (önceki: 13 TL) olarak revize ediyoruz. TSKB için kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” önerimizi koruyor, uzun vadeli AL önerimizi, sınırlı yükseliş potansiyeline bağlı olarak “TUT” olarak revize ediyoruz.