2019'un Favori 6 Hissesi
67Son Kapanış (9 Ocak 2019) : 3,71
Hedef Fiyat: 5,05
Potansiyel Getiri (%): 36
Öneri Gerekçesi
Dijitalleşme, data kullanımındaki artış ve artan abone rakamları ile birlikte abone başına gelirde yaşanan iyileşme büyümeyi destekliyor.
Şirket özellikle 4.5G avantajını iyi kullanarak abone bazını artırmayı başarırken pazar payını ise Eylül 2018 itibariyle %26 seviyelerine çıkarmıştır. Bu trendin özellikle fiyat ayarlamaları ve üst satış stratejileri ile mobil segment büyümesini 2019 yılında da destekleyecektir.
Ana hissedarın yaşadığı sorunlar sonrasında %55 hissesinin sahipliği bankalara geçen şirket için belirsizlik bir miktar ortadan kalkarken yeni dönemde şirketin karlılığa ve değer artışına odaklanması beklenmektedir.
TL’de yaşanan değer kayıpları ilk dokuz ayda finansalları olumsuz etkilerken son çeyrekte bu trendin terse dönmesi beklenebilir.
2019 bekletilerine göre 3.0x FD/FAVÖK çarpanında işlem görürken bu seviye benzer şirketler ortalaması olan 4.2x’e göre iskontoya işaret etmektedir.
