8 hisse için AL önerisi
2126Oyak Yatırım, Ulusoy Elektrik hedef fiyatını 18,50 TL'ye revize etti
Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Ulusoy Elektrik beklentimiz olan 18mn TL’nin üzerinde 29mn TL net kar açıkladı. Bunda dipnotlarda açıklamasını göremediğimiz 17mn TL’lik diğer faaliyet gelirleri etkili oldu. FAVÖK 25mn TL ile beklentimize paralel geldi. İşletme sermayesi geçen çeyreğe göre yatay kalırken, net nakit pozisyonu ise %29 artarak 106mn TL’ye ulaştı. Şirketin %82.275 hissesi Nisan ayında Eaton Corp’a satıldı. İşlem fiyatı olan 234.8mn dolar son duruma göre güncellenecek tahmini bir net nakit rakamını içermektedir.
İşlem fiyatı tüm şirket için 285mn dolara denk gelirken bu rakam şu anki kur seviyesine göre hisse başına 21.3 TL’ye işaret etmektedir. Şirket için hedef fiyatımızı 17.50 TL’den 18.50 TL’ye çeksek de TUT önerimizi sürdürüyoruz. Çağrı fiyatı açıklanana kadar hisselerin dolar/TL kuruna göre paralel hareket etmeye devam edebileceğini düşünüyoruz. "
