8 hisse için AL önerisi
2226Oyak Yatırım, Gübre Fabrikaları hedef fiyatını 3,02 TL'ye indirdi
Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Gübretaş ilk çeyrekte piyasa beklentisi olan 32mn TL net kara karşın 6mn TL net zarar açıkladı. Bunda beklenenden zayıf İran faaliyetlerinin etkili olduğunu düşünüyoruz. FAVÖK 156mn TL ile piyasa beklentisi olan 194mn TL’nin altında kaldı. Net borç işletme sermayesindeki azalışla geçen çeyreğe göre %19 düşerek 980mn TL’ye geriledi.
Net borç/FAVÖK de 1.4’ten 1.1’e düştü. FAVÖK geçen seneye göre %4 büyüme kaydetti. 2019 için FAVÖK ve net kar beklentilerimizi sırasıyla %10 ve %38 düşürdük. Hedef fiyatımızı da 3.30 TL’den 3.02 TL’ye indirdik. Yeni hedef fiyatımız %18 yükselme potansiyeli içerdiğinden dolayı hisselerle ilgili TUT önerimizi sürdürüyoruz."
