8 hisse için AL önerisi
2426Oyak Yatırım, Odaş hedef fiyatını 2,38 TL'den 1,67 TL'ye, tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a indirdi
Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"ODAS: Odaş ilk çeyrekte 108mn TL net zarar ile 39mn TL’lik net zarar beklentimizden daha kötü bir rakam açıkladı. Faaliyet performansının zayıflığının yanı sıra beklentimizden yüksek gelen finansal giderler de net zararın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesine neden oldu. FAVÖK 15mn TL ile 37mn TL’lik beklentimizin altında kaldı. Net borç geçen çeyreğe göre %8 artarken, net borç/FAVÖK 23 seviyesinde gerçekleşti.
Çan santralinin Mart ayındaki bakım duruşu sona erdiği için şirketin yılın geri kalanında karlılığının artırmasını bekliyoruz. Öte yandan, 2019 FAVÖK ve net kar tahminlerimizi 380mn TL ve 75mn TL’den sırasıyla 271mn TL ve -75mn TL’ye düşürdük. Yeni hedef fiyatımız olan 1.67 TL (önceki 2.38 TL) %19 yükselme potansiyeli içerdiğinden dolayı tavsiyemizi TUT’a çektik."
