8 hisse için AL önerisi
426Halk Yatırım, Gübre Fabrikaları için hedef fiyatını 4,10 TL'den 3,40 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Tut' olarak sürdürdü
Halk Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentilerin aksine net zarar. Gübre Fabrikaları yılın ilk çeyreğinde beklentimiz olan 53,6 milyon TL’nin ve ortalama piyasa beklentisi olan 31,8 milyon TL net karın aksine 5,8 milyon TL net zarar açıkladı. Beklentimizin aksine gelen net zararda, düşük gelen operasyonel karlılık etkili oldu.
Tavsiyemizi TUT olarak sürdürüyoruz. Beklentilerin altında kalan finansal sonuçların hisse performansına etkisinin negatif olabileceğini düşünüyoruz. Sonuçların ardından benzer şirket modelimizi ve Razi değerlemesinde kullandığımız risksiz faiz oranı varsayımımızı yukarı yönlü güncellememiz sonucunda, GUBRF için 4,10 TL olan 12-aylık hedef fiyatımızı 3,40 TL’ye revize ediyoruz. Kapanış fiyatına göre %37’luk yükseliş potansiyeli sunmasına rağmen, İran’a yönelik mevcut jeopolitik risklerden dolayı GUBRF için temkinli olmaya devam ediyor ve TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz."
