8 hisse için AL önerisi
626Halk Yatırım, Çelebi Hava için tavsiyesini 'Al'dan 'Tut'a indirdi, hedef fiyatını 85,80 olarak korudu
Halk Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentilerin altında gelen net kar rakamı. Çelebi Hava Servisi, yılın ilk çeyreğinde beklentimiz olan 15,0 milyon TL’nin %51,0, ortalama piyasa beklentisi olan 13,3 milyon TL’nin %44,9 altında, yıllık %23,4 azalışla 7,3 milyon TL net kar açıkladı. Beklentimizin altında gelen net karda, tahminimizin üzerinde kaydedilen finansman gideri etkili oldu.
Tavsiyemizi TUT’a çekiyoruz. Hem bizim hem de ortalama piyasa beklentisinin altında gerçekleşen net kar rakamından dolayı sonuçların hisse performansına etkisinin negatif olacağını düşünüyoruz. Sonuçların ardından orta vadeli tahminlerimizde değişikliğe gitmiyor, 85,80 TL 12-aylık hedef fiyatımızı koruyoruz. Kapanış fiyatına göre %12 yükseliş potansiyeli sunması nedeniyle AL olan tavsiyemizi de TUT’a çekiyoruz. Öte yandan, değerleme modelimize dahil etmediğimiz, Hindistan’ın havalimanları otoritesi AAI’nin 36 havalimanında 10 yıl süre ile yer hizmetleri vermek üzere açtığı ihalede 16 havalimanı için verdiği teklifin şirket lehine sonuçlanması, modelimiz ve hedef fiyatımız için yukarı yönlü ana risk unsuru olarak yer alıyor."
