Ahlatcı Yatırım, ASELS-ASELSAN için hedef fiyatını 87,17 TL'den 90,4 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu. Raporda şu satırlara yer verildi:

Son yıllarda büyük bir büyüme ivmesi yakalayan ASELSAN, Defence News sıralamasında 47. basamaktan 42. basamağa yükseldi. Şirket, 2030 yılı itibariyle bu listede 30. sıraya yerleşmeyi hedeflemektedir. Defence News'e göre 30. sırada yer alan Fransa merkezli Safran'ın 4,3 milyar dolarlık hasilatı baz alınabilir.

Bu hedefe giden yolda şirketin sürdürmekte olduğu Foton Dedektör, Nanoteknoloji, EO FLIR sistemleri, Savunma Sistem Teknolojileri Üretim ve Test Merkezinin yanı sıra Radar Sistem Entegrasyonu gibi yatırımların yine gelecek dönemde şirket üzerinde katma değer yaratarak yıldan yıla hasilat üzerinde pozitif bir etki uyandırabilir.

ASELSAN İçin 12 Aylık Hedef Fiyatımızı 90,40 TL Olarak Belirliyoruz

Savunma Sanayi alanına yönelik son dönemlerdeki artan talep ve ASELSAN üzerinde yapılan yeni anlaşmaların etkisi ile geleceğe yönelik beklentilerimizde yeni revizyona giderken yatırım harcamalarındaki artış eğilimini nakit akışlarına ekliyoruz. Bu paralelde 2024 ve 2025 yıllarındaki hasilat beklentimizi sırasıyla 114,1 milyar TL ve 150,6 milyar TL'ye revize ediyoruz. 2024 yılı için FAVÖK marjımızı %24 ve gelecek yıllar için %25 alıyoruz.

Şirketin gelecek dönemdeki yatırımlardan alınacak kademeli katkı ve Türkiye başta olmak üzere Dünya'da savunma sanayi ekipmanlarına yönelik artan talep ile şirkette büyüme ivmesini sürdürülebilir kılmaktadır. Küresel piyasalarda benzer faaliyette bulunan şirketlerin son 4 çeyreklik ve 2025 yılı tahminlemelerine göre ASELSAN iskontolu işlem görmektedir. Bu paralelde Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. İçi 12 aylık hedef fiyatımızı 90,40 TL'ye yükselterek şirket özelinde "AL" önerimizi koruyoruz.