İş Bankası 24 Mart tarihinden bu yana Bankacılık sektör endeksinin %5 üzerinde getiri sağladı. Güçlü marjlar ve varlık kalitesine bağlı olarak banka için 2014 net kar tahminimizi %16 yükselterek 2.985 milyon TL seviyesine çekiyoruz. Bankanın özsermaye karlılığı %14 seviyesine karşılık geliyor. Uzun vade için düzeltilmiş özsermaye karlılığını %15-%16 olarak tahmin ediyoruz (sektörün üzerinde). Bankanın ayırmış olduğu serbest karşılığı önümüzdeki çeyreklerde kaydetme olasılığı 2014 tahminlerimiz için yukarı yönlü risk oluşturmaktadır. Banka için 12 aylık hedef fiyatımızı %11 artışla 7.20TL seviyesine yükseltiyoruz. Banka için "Endeksin Üzerinde Getiri" önerimizi sürdürüyoruz. Hedef fiyatımız %24 yukarı potansiyel içeriyor.
513
