Altı aracı kurum 9 hisse için "AL" önerisi verdi
910Vakıf Yatırım, İş Bankası C için hedef fiyatını 7,45 TL'den 8,55 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Tut' olarak sürdürdü. Vakıf Yatırım'ın şu değerlendirme yapıldı:
"Çekirdek gelirlerde güçlü artış, beklentilere paralel net kar
İş Bankası 2019 yılı son çeyreğinde yıllık %5,0, çeyreklik %71,0 artış ile bizim ve piyasa beklentilerine paralel 2,31 mlr TL net kar açıkladı. Net faiz gelirlerindeki yükselişin yanı sıra swap giderlerinin gerilemesi ve artan iştirak gelirlerinin neticesinde 4Ç’de bankanın net karı güçlü artış gösterdi.
Diğer yandan, tahminlerimizi aşan net faiz gelirleri ve beklentimizden daha düşük seviyede gerçekleşen net ticari zarara karşın, bankanın ilave 300 mn TL serbest karşılık ayırması ile karşılık giderleri tahminimizin %74,0 üzerinde geldi. Banka’nın 4Ç’de TKO’su %6,5 düzeyine gerilerken, karşılık oranı ise %51,0’den %54,7’e çıktı. Beklentilere paralel 4Ç19 net karının hisse performansına etkisini nötr olmasını bekliyoruz.
2020 yıl sonu tahminimizde yaptığımız revizyon sonucunda İş Bankası için hedef fiyatımızı 7,45 TL’den 8,55 TL’ye güncellerken, kısa ve uzun vadeli önerilerimizi koruyoruz. "
