- Altın, Çarşamba günü piyasaların Donald Trump'ın ABD başkanlık seçimlerindeki zaferine tepki göstermesiyle  yüzde 3 değer kaybetti.

- Kısa vadeli teknik görünüm, yükseliş momentumunun kaybolduğuna işaret ediyor. ABD'den gelen Ekim ayı enflasyon verileri ve Fed politika yapıcılarının yorumları önümüzdeki hafta yakından izlenecek.

Altın Çarşamba günü Donald Trump'ın ABD başkanlık seçimlerindeki zaferiyle ABD Hazine tahvili getirilerinin yükselmesiyle ağır satış baskısı altına girdi ve 2.700 doların altına düştü. Önümüzdeki hafta ABD'den gelen enflasyon verileri, Altın'ın düşüş baskısından kurtulup kurtulamayacağına dair yeni fikirler sunabilir.

Altın, Trump'ın zaferiyle büyük kayıplar yaşadı

Altın haftaya sakin bir şekilde başladı ve pazartesi ve salı günü piyasalar haftanın önemli risk olaylarından önce büyük pozisyonlar almaktan kaçındığı için küçük kazançlar kaydetti.

Çarşamba günü Asya işlem saatleri sırasında ABD Doları (dolar) rakiplerine karşı güçlenmeye başladı ve altının güneye dönmesine neden oldu. Donald Trump'ın çekişmeli eyaletler Georgia ve Kuzey Carolina'yı geri alacağı haberi ABD Hazine tahvili getirilerinde bir toparlanmayı tetikledi ve Altın fiyatını daha da olumsuz etkiledi. Avrupa seansının başlarında, haber kuruluşları Trump için Pensilvanya'yı aramaya başladı. Pensilvanya, Kamala Harris'in seçimi tersine çevirmek için tek şansı olarak görülüyordu ve kazananı resmen onayladı. Cumhuriyetçiler ayrıca Senato'da çoğunluğu elde etti ve Temsilciler Meclisi'nin kontrolünü ele geçirme yolunda görünüyorlardı. Bu da ABD getirilerinde ve dolar'da bir başka yükseliş dalgasına yol açtı. Altın 2.700 doların altına düştü ve günlük bazda  yüzde 3 düşerek yılın en büyük günlük kaybını kaydetti.

Trump'ın zaferine verilen ilk tepki, piyasaların önerdiği politikaların yüksek oktanlı bir ABD ekonomisinin önünü açmasını beklediğini gösteriyor. Bu da Fed'in enflasyonu kontrol etme işini daha zor hale getirebilir ve ABD merkez bankasının politika gevşetme stratejisini ileride yeniden değerlendirmesine neden olabilir.

Çin'den gelen veriler Perşembe günü erken saatlerde Ekim ayında yıllık bazda ihracatın dolar cinsinden  yüzde 12,7 arttığını, ithalatın ise aynı dönemde  yüzde 2,3 düştüğünü gösterdi. Sonuç olarak, Çin'in ticaret fazlası Eylül ayındaki 81,71 milyar dolardan 95,27 milyar dolara çıktı. Altın bu verilerden sonra bir dayanak noktası bulmayı başardı ancak yatırımcıların dikkatini Fed'in politika duyurularına çevirmesiyle toparlanma ivmesi kazanmakta zorlandı.

Fed Perşembe günü beklendiği gibi Kasım toplantısının ardından politika faizini 25 baz puan (bp) düşürerek  yüzde 4,5- yüzde 4,75 aralığına indirdiğini duyurdu. Fed politika açıklamasında, iş piyasası ve enflasyona yönelik risklerin "kabaca dengede" olduğunu söyledi ve Eylül ayındaki açıklamasındaki ifadeleri tekrarladı. Toplantı sonrası basın toplantısında, Fed Başkanı Jerome Powell Aralık ayında bir 25 bp'lik indirim daha yapıp yapamayacaklarına dair ipucu vermekten kaçındı. Powell, başkanlık seçimlerinin sonuçlarının yakın vadede para politikası üzerinde hiçbir etkisi olmayacağını ekledi. Çarşamba günkü artışın ardından, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi Perşembe günü yaklaşık  yüzde 2,5 düştü ve Altın'ın haftalık düşüşünün bir kısmını geri çekmesine yardımcı oldu.

Altın yatırımcıları Fed'den gelecek açıklamaları ve ABD enflasyon raporunu bekliyor

ABD'deki borsalar Pazartesi günü Gaziler Günü'nde açık kalacak ancak tahvil piyasaları kapalı olacak ve bu da önümüzdeki haftanın başında piyasa oynaklığını sınırlayacak.

Çarşamba günü, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) Ekim ayına ait Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini yayınlayacak. Yatırımcılar, değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan TÜFE ve çekirdek TÜFE'nin aylık bazda sırasıyla  yüzde 0,2 ve  yüzde 0,3 artmasını bekliyor. Çekirdek TÜFE tahmin edilenden daha düşük bir hızda artarsa, dolar rakiplerine karşı ani tepkiyle zayıflayabilir. Öte yandan, aylık çekirdek TÜFE'de  yüzde 0,3 veya daha fazla bir artış, altının zeminini korumasını zorlaştırabilir.

Bu arada, piyasa katılımcıları, karartma dönemi sona erdiğinden Fed politika yapıcılarının yorumlarını dikkatle inceleyecekler. CME Fed Gözlem Aracı, piyasaların Aralık ayında yaklaşık  yüzde 70 oranında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı fiyatladığını gösteriyor. Fed yetkilileri, Trump politikalarının potansiyel enflasyonist etkilerine atıfta bulunarak daha fazla politika gevşetme konusunda daha temkinli bir tavır benimserse, ABD Hazine tahvili getirileri yükselmeye başlayabilir ve altını baskılayabilir.

Altın teknik görünümü

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi, haftanın başlarında 70'in üzerine çıktıktan sonra 60'a doğru geriledi ve bu, Altın'ın aşırı alım koşullarını düzeltmesinin ardından yükseliş eğiliminin bozulmadan kaldığını gösteriyor. Ek olarak, altın Haziran ayından bu yana yükselen regresyon kanalının içinde kalmaya devam ediyor.

Aşağıda, ilk destek, yükselen kanalın orta noktasının bulunduğu 2.700 dolar, 20 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın yer aldığı 2.675 dolar ve yükselen kanalın alt sınırının yer aldığı 2.635 dolar seviyelerinde yer alıyor. 

Yukarıda, geçici direnç 2.750 dolarda, yükselen kanalın alt sınırının yer aldığı 2.770 dolar ve 2.800 dolar (psikolojik seviye) seviyelerinde bulunuyor.