- Altın, iki haftalık düşüşün ardından yükseliş ivmesi kazandı ve 2.700 doların üzerine çıktı.
- Kısa vadeli teknik görünüm yükselişe doğru bir değişime işaret ediyor.
- ABD'den gelen temel enflasyon verileri ve jeopolitik manşetler Altın fiyatlarını etkilemeye devam edebilir.

Altın, iki hafta üst üste büyük kayıplar yaşadıktan sonra yönünü tersine çevirdi ve artan jeopolitik gerginliklerle güvenli liman talebinin artmasıyla yeniden 2.700 doların üzerine çıktı. ABD'den gelen temel enflasyon verileri ve Rusya-Ukrayna savaşını çevreleyen manşetler, önümüzdeki hafta Altın'ın değerlemesini etkileyebilir.

Altın riskten kaçınma akımlarından yararlanıyor

Altın geçtiğimiz haftaya sağlam bir zeminde başladı ve Pazartesi günü yaklaşık %2 değer kazanarak altı günlük kayıp serisini sonlandırdı. ABD Başkanı Joe Biden'ın Ukrayna'ya Rusya'nın içine saldırmak için güçlü uzun menzilli Amerikan silahları kullanma yetkisi verdiğine dair haberlerin ardından artan jeopolitik gerginlikler, altının güvenli liman akışlarından yararlanmasını sağladı.

Reuters, bir ABD yetkilisine ve konuya yakın bir kaynağa atıfta bulunarak, "Değişiklik büyük ölçüde Rusya'nın kendi güçlerini desteklemek için Kuzey Kore kara birliklerini konuşlandırmasına yanıt olarak geldi, bu gelişme Washington ve Kiev'de endişeye neden oldu," diye bildirdi.

Buna yanıt olarak Rusya Salı günü nükleer doktrinini güncellediğini duyurdu. Kremlin sözcüsü Dmitry Peskov, nükleer olmayan bir devletin nükleer bir devletin katılımıyla Rusya'ya yapacağı herhangi bir saldırının ortak saldırı olarak değerlendirileceğini belirtti. Altın, haberin ardından yükseliş momentumunu korudu ve pozitif bölgede kapandı. Yüksek etkili makroekonomik veri yayınlarının olmaması nedeniyle, XAU/USD haftalık yükseliş trendini sürdürdü ve Çarşamba günü %0,7 kazandı.

Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelenskiy Perşembe günü Rusya'nın Ukrayna'ya yaptığı saldırıda yeni bir füze kullandığını söyledi. Uzmanların füzenin türünü belirlemek için bir soruşturma yürüttüğünü ancak hızının ve yüksekliğinin kıtalararası bir balistik füze olduğunu gösterdiğini ekledi. Rusya-Ukrayna çatışması yatırımcıları riske duyarlı varlıklardan uzak durmaya zorladıkça, Altın Perşembe günü yükselmeye devam etti ve 2.670 doların üzerinde 10 günlük bir zirveye ulaştı.

Cuma günü de yükseliş trendini sürdüren altın 2.700 doların üzerinde iki haftalık bir zirveye ulaştı. Rusya'nın Polonya'daki bir ABD füze üssünü öncelikli hedef olarak belirlediği bildirildi ve bu durum Rusya ile Batılı ülkeler arasında derinleşen bir krize dair korkuları körükledi. Günün ilerleyen saatlerinde, ABD'den gelen veriler S&P Global PMI verisinin Kasım ayındaki flaş tahmininde Ekim ayındaki 54,1'den 55,3'e yükseldiğini gösterdi ve bu da ABD'nin özel sektöründeki iş faaliyetlerinin hızlanarak artmaya devam ettiğini gösterdi. Anketin bulgularını değerlendiren S&P Global Market Intelligence Baş İş Ekonomisti Chris Williamson, "Daha düşük faiz oranları ve yeni yönetimden daha iş dostu bir yaklaşım beklentisi daha fazla iyimserlik yarattı ve bu da Kasım ayında çıktı ve sipariş defteri girişlerinin artmasına yardımcı oldu" dedi. Altın, iyimser PMI verilerinin doların güçlenmesine yardımcı olmasıyla birlikte anında tepki olarak 2.700 doların altına geriledi.

Altın yatırımcıları ABD enflasyon verilerini bekliyor

Ekonomik takvimde önümüzdeki hafta üst düzey veri yayınları yer alacak ancak haftanın ikinci yarısında ticaret hareketinin durgunlaşması muhtemel, ABD'deki hisse senedi ve tahvil piyasaları Perşembe günü kapalı kalacak ve Şükran Günü tatili nedeniyle Cuma günü yarım gün faaliyet gösterecek.

Salı günü, Fed Eylül politika toplantısının tutanaklarını yayınlayacak. Fed Başkanı Jerome Powell'ın ayın başlarında daha fazla politika gevşetmesi konusundaki ihtiyatlı yorumlarının ardından yatırımcılar Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını yeniden değerlendirmeye başladı.

CME FedWatch Tool'a göre, piyasalar şu anda Fed'in yılın son toplantısında politika faizini değiştirmeme olasılığının yaklaşık %40 olduğunu fiyatlıyor. FOMC Tutanakları, politika yapıcıların 2024'te bir faiz indirimi daha yapmayı tercih edeceğini gösteriyorsa, ani tepki doların baskı altına girmesine ve altında bir başka yükseliş dalgasının kapısını açabilir. Öte yandan, yayın Fed yetkililerinin politika faizini tekrar düşürmeden önce işgücü piyasasında enflasyonun düşmesi ve/veya zayıflamaya dair daha fazla kanıt görmeyi tercih ettiğini gösterirse, Altın daha düşük bir düzeltme yapabilir.

ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), Çarşamba günü üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH) için revizyonlarını yayınlayacak ve Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçüsü olan Ekim ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini yayınlayacak.

Baz etkilerden etkilenmeyen ve oynak gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan aylık çekirdek PCE Fiyat Endeksi, kısa süreli bir piyasa tepkisini tetikleyebilir. Yatırımcılar, aylık çekirdek PCE Fiyat Endeksinin Ekim ayında Eylül ayındaki artışa eşit olacak şekilde yüzde 0,3 artmasını bekliyor. Tahminlerden daha güçlü bir baskı, ilk tepkiyle doları yükseltebilir ve Altın'ı düşük seviyelere çekebilir er. Diğer taraftan, %0,2 veya daha düşük bir baskı altının hareketi üzerinde ters etki yaratabilir.

Bu arada, yatırımcılar Rusya-Ukrayna çatışmasını çevreleyen gelişmeleri incelemeye devam edecekler. Jeopolitik gerginliklerin azalması altında keskin bir aşağı yönlü düzeltmeye neden olabilir.

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50'nin üzerine çıktı ve Altın haftayı 20 günlük ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde kapatarak yükseliş momentumunun arttığını vurguladı.

Yukarı yönde, 2.750 $ (statik direnç), 2.790 $ (statik seviye) ve 2.800 $'dan (psikolojik seviye) direnç olarak hizalanıyor. Aşağı bakıldığında, ilk destek alanı 2.680-2.670 dolar (20 günlük ortalama, 50 günlük ortalama, Fibonacci Haziran ayından itibaren gelen yükseliş trendinin %23,6 geri çekilme seviyesi) seviyesinde, 2.600 dolar (Fibonacci %38,2 geri çekilmesi) ve 2.560 dolar (100 günlük ortalama) seviyelerinden önce görülebilir.