Asya hisse senetleri Cuma günü yükselerek 2025 yılına cansız da olsa pozitif bir başlangıç yapmayı hedeflerken, yatırımcıların ABD faizlerinin daha uzun süre yüksek kalmasından endişe etmesiyle dolar bir sepet para birimi karşısında iki yılın en yüksek seviyesine çıktı.

MSCI'nın Japonya dışındaki en geniş Asya-Pasifik hisseleri endeksi %0,33 artış gösterdi ancak haftalık yaklaşık %1'lik bir düşüşe doğru ilerliyor. Endeks 2024 yılında yaklaşık %8 yükseldi. Japonya piyasaları bu hafta kapalı.

Çin hisse senetleri, Perşembe günü Çin ekonomisine ilişkin artan endişeler ve Donald Trump'ın bu ay ABD başkanlığına başlamasıyla ortaya çıkabilecek olası bir ticaret savaşının altını çizerek düştükten sonra Cuma günü sabit kaldı.

Çin'in mavi çipli CSI 300 Endeksi Perşembe günü 2016'dan bu yana en zayıf Yeni Yıl başlangıcını kaydettikten sonra erken işlemlerde 0,16 artış gösterdi. Hong Kong'un Hang Seng Endeksi %0,19 yükseldi.

Legal and General Investment Management Asya-Pasifik yatırım stratejisti Ben Bennett, “Yılın başında hisse senetleri için zor bir dönem oldu, ancak likit olmayan piyasalarda garip şeyler olabilir” dedi ve ekledi:

“Bu performansı tahmin etmemiz gerektiğini düşünmüyorum. Bununla birlikte, daha güçlü bir dolar ve daha yüksek tahvil getirileri, ileriye dönük duyarlılık üzerinde baskı oluşturacak ve hisse senedi yatırımcıları bunun yakında değişmesini umacak.”

Wall Street'te, ABD hisse senetleri ilk kazançların tutmamasının ardından Perşembe günü genel olarak düşüşle kapandı. Tesla hisseleri, teslimatlarda ilk yıllık düşüşünü bildirdikten sonra %6,1 değer kaybetti.

Bu karamsar hava, yapay zekâya ilişkin büyüme beklentileri, Fed'den beklenen faiz indirimleri ve son olarak da yeni gelen Trump yönetiminin kuralsızlaştırma politikaları olasılığı ile beslenen bir yıllık rallinin 2024'te duraklamasının ardından geldi.

Ancak Fed'in geçtiğimiz ay daha önce öngörülenden daha az faiz indirimi öngörerek piyasaları sarsması ve Trump'ın politikalarının enflasyonist olabileceğine dair endişelerin artmasıyla tahvil getirileri yükseldi, doları güçlendirdi ve hisse senetlerine zarar verdi.

OCBC'de yatırım stratejisi genel müdürü olan Vasu Menon, Trump'ın büyüme ve iş dünyası yanlısı gündeminin ABD ekonomisini canlandırabileceğini ancak dünyanın geri kalanı için olası gümrük vergileri ve daha güçlü bir dolar nedeniyle zorlayıcı olabileceğini söyledi.

Menon, “Dolayısıyla, özellikle son iki yıldaki güçlü yatırım performansından sonra piyasalarda bir dereceye kadar ihtiyat ve beklenti var” dedi.

Geceye ilişkin veriler, işsizlik yardımı için yeni başvuruda bulunan Amerikalıların sayısının geçen hafta 211.000 ile son sekiz ayın en düşük seviyesine gerilediğini göstererek, 2024 sonunda işten çıkarmaların düşük olacağına işaret etti ve sağlıklı bir işgücü piyasasıyla tutarlı oldu.

Bu durum ABD ekonomisi için iyiye işarettir ve bu ayın sonunda açıklanacak olan maaş bordroları ve enflasyon verileri, Fed'in faiz indirimi yaklaşımının ne kadar ölçülü olacağını ölçen yatırımcıların odak noktası olacak.

Yatırımcılar, ABD merkez bankasının Aralık ayında öngördüğü 50 baz puanın altında, bu yıl 44 baz puanlık gevşeme fiyatlıyor.

Bu durum, ABD para birimini diğer altı birim karşısında ölçen dolar endeksini 109,2 ile Perşembe günü ulaştığı iki yılın en yüksek seviyesi olan 109,54'ün hemen altında bıraktı. Yatırımcıların faiz oranı beklentilerini ayarlamasıyla endeks 2024 yılında %7 yükseldi.

Bu arada Euro, yükselen dolar karşısında en çok kaybedenler arasında yer aldı ve bir önceki seansta %0,86 düşerek iki yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesi olan 1,022475 dolara geriledi. Cuma günü Asya saatlerinde 1,0269$ seviyesindeydi ve haftalık %1,6'lık düşüşle Kasım ayından bu yana en kötü düşüşünü yaşadı.

Yen biraz güçlenerek dolar başına 157,295'e yükseldi, ancak Aralık ayında dolar başına 158,09 ile gördüğü beş ayın en düşük seviyesinden çok uzakta değildi. Yen geçen yıl %10'dan fazla değer kaybederek üst üste dördüncü yılını da kayıpla kapattı.

Emtia piyasalarında petrol fiyatları, Devlet Başkanı Xi Jinping'in büyümeyi destekleme taahhüdünün ardından Çin ekonomisi ve yakıt talebine ilişkin iyimserlik nedeniyle yükseldi.

Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,16 artışla varil başına 76,05 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Intermediate ham petrolü %0,18 artışla varil başına 73,25 dolara yükseldi.

Altın fiyatları, 2024 yılında 2010'dan bu yana en güçlü yıllık performansı olan %27'lik yükselişin ardından ons başına 2.658$'da sabit kaldı.