Cuma günkü güçlü ABD istihdam raporu gevşeme umutlarını şimdiden boşa çıkardı ve tüketici fiyatlarındaki herhangi bir yukarı yönlü sürpriz, Eylül ayında faiz indirimi yapılacağı yönündeki bahisleri zora sokacak.

Nisan ayında hem manşet hem de çekirdek TÜFE'nin %0,4 oranında artacağı ve çekirdek enflasyonun yıllık hızının bir miktar yavaşlayarak %5,5'e gerileyeceği tahmin ediliyor.

Pazartesi günü ilerleyen saatlerde, Fed'in kredi memurlarıyla yaptığı anket, piyasalar bölgesel bankacılık stresinin krediler üzerindeki etkisini ölçmeye çalışırken alışılmadık bir ilgi çekecek.

JPMorgan'da ekonomik araştırmalar başkanı Bruce Kasman, "Anket, banka kredi standartlarında daha geniş tabanlı bir sıkılaşmaya işaret etmeli" dedi ve ekledi:

"Bankacılık sisteminde devam eden stres, elbette yıkıcı bir finansal piyasa olayının ufukta olduğuna dair endişeleri artırıyor. Yine de analizlerimiz, sağlıklı bir zeminde kredi sıkılaştırmasının etkisinin sınırlı olma eğiliminde olduğunu gösteriyor."

Piyasalar temkinli bir başlangıç yaptı ve MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi %0,7 yükselirken, Japonya'nın Nikkei %0,6 geriledi.

Çin mavi çipleri haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak ticaret ve enflasyon verileri öncesinde %1,2 değer kazandı.

EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri %0,2 artarken, FTSE vadeli işlemleri tatil nedeniyle kapalıydı.

S&P 500 vadeli işlemleri ve Nasdaq vadeli işlemleri, Apple'ın iyimser sonuçlarının ardından Cuma günü sıçradıktan sonra yatay seyretti.

S&P 500 şu ana kadar yıllık bazda neredeyse %8 yükselmiş olsa da, bunun tamamı bu yıl toplu olarak %29 yükselen ve endeksin geri kalanına göre %49 primli işlem gören sadece beş mega hisse senedinden kaynaklanıyor.

Tahvil piyasaları, geçen hafta kısa bir süreliğine %3,657'ye kadar düştükten sonra ABD'nin iki yıllık getirilerinin %3,93'e yükselmesiyle güçlü istihdam raporundan hala etkileniyordu.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen'ın Pazar günü Kongre'nin borç tavanını yükseltmemesi halinde olası bir krize karşı uyarıda bulunmasıyla birlikte ABD hükümetinin temerrüde düşme riski de artmış oldu.

Vadeli işlemler, Fed'in Haziran ayındaki bir sonraki toplantısında faiz oranlarını sabit tutma ihtimalinin %90'a yakın olduğunu ve Eylül ayında faiz indirimine gitme ihtimalinin %75 olduğunu gösteriyor.

Piyasa hala Avrupa Merkez Bankası'nın en az bir faiz artırımı daha yapacağını fiyatlarken, İngiltere Merkez Bankası'nın Perşembe günü faiz oranlarını çeyrek puan artırması bekleniyor. 

Faiz oranlarındaki farklılaşan görünüm euro ve sterlini destekledi ve euro geçen hafta ABD doları karşısında son bir yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Euro Pazartesi günü 1,1034 dolar seviyesinde tutunarak son zirve noktası olan 1,1096 doların hemen altında yer aldı.

Deutsche Bank küresel döviz stratejisi başkanı Alan Ruskin, "ABD faizlerinde daha net bir zirve görülene kadar dolar üzerinde çok fazla 'ayı' olmak için erken olsa da, kolay / maliyetsiz çözümleri olmayan ABD bankacılık sektörü sıkıntıları, orta vadeli hafif bir düşüş hikayesi oluşturmaya devam ediyor" dedi ve ekledi:

"Kesinlikle rakip ekonomilere kıyasla daha fazla büyüme kısıtlaması ve daha büyük bir stagflasyonist eğilim söz konusudur."

Japonya Merkez Bankası'nın gelişmiş dünyada politikasını sıkılaştırmayan tek merkez bankası olarak kalmasıyla dolar yen karşısında daha iyi bir performans sergiledi. Dolar 134.82 yen seviyesinde yer alırken, Euro 148.75 seviyesinde ve son 15 yılın zirvesi olan 151.55 seviyesinden çok uzakta değil.

ABD'nin faiz artırımlarına ara verme ihtimali, geçen hafta rekor seviyeye yaklaştıktan sonra ons başına 2.021 dolarda tutunan getirisi olmayan altın için bir nimet oldu.

Petrol fiyatları, küresel ekonomik yavaşlama korkularının planlanan üretim kesintilerini gölgede bırakması ve ABD ham petrolünün geçen hafta %7'den fazla değer kaybetmesi nedeniyle ters yönde ilerliyor.

Brent son olarak 14 sent artışla varil başına 75,44 dolardan işlem görürken, ABD ham petrolü 16 sent artışla varil başına 71,50 dolara yükseldi.