Aygaz hisseleri için "AL" tavsiyesi
13Gedik Yatırım, Aygaz'ı 'Al' tavsiyesi ile araştırma kapsamına aldı. Şirketin konu ile ilgili analizi şu şekilde:
"Aygaz’ı “Al” tavsiyesi ile araştırma kapsamımıza alıyoruz. Şirketin, şu anki piyasa değeri halihazırda Tüpraş ve Yapı Kredi’de olan payının altında bulunmaktadır. Bunun yanında Aygaz, hem otogaz hem de silindir segmentlerinde Türkiye'nin lider LPG dağıtım şirketidir. Borsada işlem görmeyen iştirakleri Entek ve Opet-Aygaz’ın katkılarıyla birlikte, Aygaz’ın önemli bir potansiyel sunduğuna inanıyoruz.
Satış marjlarında kısmen görülen iyileşme ve elektrik üretim segmentinden gelen olumlu katkı, pazar payındaki düşüşe rağmen Aygaz'ın 2019 yılı karlılığını desteklemektedir. 2018'de görülen fiyat dalgalanmalarının ardından, yurtiçi rekabetteki normalleşme eğilimi şirketin 2019'da marjlarını desteklemektedir. 2018'de 208 milyon TL olan şirketin FAVÖK'ünün 2019’da 333 milyon TL'ye ulaşmasını bekliyoruz.
