Garanti Bankası yılbaşından bu yana BIST-100 endeksinin yaklaşık %6 gerisinde kalırken, bankacılık sektör endeksine paralel getiri sağladı. Garanti Bankası`nın 1 yıl ileri doğru F/DD çarpanı 1,17x seviyesiyle %8 iskontoya işaret ediyor. Fakat sektör ortalaması olan 0,9`a göre %29 primli durumda. Uzun vadeli özsermaye kârlılık tahminimizdeki aşağı revizyonla Garanti için hedef fiyatımızı %5 aşağı indirerek 10,30TL seviyesine çekiyoruz. Yeni hedef fiyatımız %21 yükseliş potansiyeline işaret ederken, Garanti için "Nötr" görüşümüzü sürdürüyoruz.
512
