Beş hisse senedi için AL tavsiyesi
710Sabancı Holding
İş Yatırım, Sabancı Holding için hedef fiyatını 10,00 TL, tavsiyesini 'AL' olarak sürdürdü. İş Yatırım tarafından yayınlanan konu ile ilgili raporda şu değerlendirme yapıldı:
Kapanış (TL) : 8.13
Hedef Fiyat (TL) : 10
Piyasa Deg.(TL) : 16588 - 3A
Ort. İşl.Hac.(mn$) : 13.31
Öneri :AL
Get.Pot.%: 23
Sabancı Holding 1Ç20 Sonuçları Sabancı Holding 1Ç20'de 1.19 milyar TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 1.09 milyar TL'nin %10 üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda net kar büyümesi %13 gibi sınırlı bir oranda kalsa da özellikle banka dışı segmentin düzeltilmiş net kar büyümesi %24 olarak gerçekleşti.
Net Aktif Değerinin %90'ını oluşturan halka açık iştiraklerin sonuçlarını daha önce açıklaması ve onlarda önemli bir sürpriz olmamasına rağmen halka açık olmayanların görece güçlü performansı nedeni ile net kardaki pozitif sürprize piyasanın hafif olumlu tepki verebileceğini düşünüyoruz.
Sonuçların ardından değişiklik yapmadığımız hedef değerimiz 10TL/hisse, şuanki piyasa fiyatına %23 getiri potansiyeline işaret etmektedir. AL tavsiyemizi sürdürdüğümüz hisse, NAD'ine göre son 3 yıllık ortalama iskontosu olan %38'a karşılık şuan %42 iskonto ile işlem görmektedir."
