BORSATEK.COM - Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi iyi başladığı 2024'ün ikinci yarısında durdu hatta geriledi. Temmuz ayının üçüncü haftasına kadar devam eden boğa piyasası yerini Ağustos'un ilk haftasında daha da sertleşecek bir geri çekilmeye bıraktı. Zirve noktadan kayıp henüz yüzde 20'yi geçmediği için teknik olarak ayı piyasasına girildiğini söylemek doğru olmaz. Kısa vadeli teknik göstergeler değişken olsa da orta vadeli teknik göstergelerde boğa piyasasına dönüş sinyalleri net değil. Yani bir süre daha 9.300-10.300 bandında hareket etme ihtimali oldukça yüksek.

Eğer uzun vadeli yatırımcıysanız böyle dönemlerde yapılabilecek en iyi iş hisse senetlerini tekrar gözden geçirmek olacaktır. Sürenin uzaması nedeniyle bu dönemde açıklanan bilançolar, geri çekilmede hisselerin kayıplarının bir birinden farklı olması nedeniyle hesaplar tamamen değişmiş olabilir.

Fiyat/Kazanç (F/K) ve Piyasa Değeri/Defter Değeri (PD/DD) oranlarının düşüklüğü neden önemlidir. 

Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı: Bir Şirketin Geleceğine Dair İpuçları

F/K oranı, bir şirketin hisse başına düşen fiyatının, hisse başına düşen kazançına oranıdır. Bu oran, yatırımcıların bir hisse senedini satın almak için ne kadar ödemeye hazır olduklarının bir göstergesi olarak kabul edilir.

• Düşük F/K Oranı Ne Anlama Gelir?
  • Ucuz Hisse Senedi Algısı: Düşük bir F/K oranı, genellikle piyasanın o hisse senedini ucuz olarak değerlendirdiğini gösterir. Bu, yatırımcıların gelecekteki kazançlara göre daha düşük bir fiyat ödedikleri anlamına gelir.
  • Olgunlaşmış Sektörler: Genellikle olgunlaşmış sektörlerdeki şirketlerde F/K oranları daha düşüktür. Bu, sektörün büyüme potansiyelinin sınırlı olduğu veya şirketin büyüme evresini tamamladığı anlamına gelebilir.
  • Yüksek Temettü Oranları: Düşük F/K oranına sahip şirketler, yüksek temettü dağıtma eğiliminde olabilirler. Bu da yatırımcılar için düzenli gelir elde etme fırsatı sunar.

Piyasa Değeri/Defter Değeri (PD/DD) Oranı: Bir Şirketin İçsel Değerinin Ölçümü

PD/DD oranı, bir şirketin piyasa değerinin, defter değerine oranıdır. Defter değeri, bir şirketin bilançosunda görünen net varlıklarının toplamıdır.

• Düşük PD/DD Oranı Ne Anlama Gelir?
  • Ucuz Hisse Senedi Algısı: Düşük bir PD/DD oranı, piyasanın şirketin varlıklarını gerçek değerinden daha düşük olarak değerlendirdiğini gösterir. Bu, yatırımcılar için potansiyel bir fırsat olabilir.
  • Finansal Sağlamlık: Genellikle düşük PD/DD oranına sahip şirketler daha sağlam bir finansal yapıya sahiptir. Bu, şirketin borç yükünün düşük olduğu ve varlıklarının değerli olduğu anlamına gelir.
  • Düşük Büyüme Beklentileri: Düşük PD/DD oranı, aynı zamanda piyasanın şirketin gelecekteki büyüme beklentilerinin düşük olduğu yönünde bir sinyal verebilir.

Düşük F/K ve PD/DD Oranlarına Sahip Hisselerin Yatırımcılar İçin Önemi

• Potansiyel Getiri: Bu oranlar düşük olan hisseler, genellikle daha yüksek getiri potansiyeline sahiptir.
• Risk/Getiri Dengesi: Düşük oranlar, daha düşük riskle daha yüksek getiri elde etme fırsatı sunabilir. Ancak, bu durum her zaman geçerli olmayabilir.
• Değer Yatırımı Stratejisi: Warren Buffett gibi ünlü yatırımcılar tarafından benimsenen değer yatırımı stratejisi, düşük F/K ve PD/DD oranlarına sahip hisseleri hedefler.

Önemli Not: Düşük F/K ve PD/DD oranları her zaman iyi bir yatırım kararı anlamına gelmez. Bu oranları değerlendirirken şirketin sektörü, finansal durumu, yönetimi ve diğer faktörler de dikkate alınmalıdır.

Sonuç olarak, F/K ve PD/DD oranları, yatırımcıların bir hisse senedinin değerini değerlendirmek için kullandığı önemli araçlardır. Bu oranların düşük olması, potansiyel bir yatırım fırsatı sunabilir. Ancak, yatırım kararları verirken bu oranların tek başına değerlendirilmemesi ve kapsamlı bir analiz yapılması önemlidir.

#F/K #PD/DD #Yatırım #Değerleme #Finans #Hisseden #Borsa

Borsa İstanbul'da (20 Eylül 2024 kapanışları ile) BIST 100 hisseleri içinde F/K oranı 5'ten PD/DD oranı ise 1'den küçük sadece 7 hisse senedi bulunuyor. 

İşte F?K oranı 5'ten ve PD/DD oranı 1'den küçük 7 endeks hissesi:

THYAO

ZOREN

ODAS

BERA

PETKM

DOAS

AKFYE

TÜM HİSSELER