Dört aracı kurumdan iki hisse önerisi
88Vakıf Yatırım, İş Bankası C için hedef fiyatını 8,55 TL’den 7,23 TL’ye indirirken, tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a yükseltti. Değerlendirmede şöyle denildi:
"Beklentilerin altında net kar
İş Bankası 1Ç20 dönemi için beklentimizin %34 ve piyasa beklentisinin %13 altında, çeyreksel bazda %37,0 düşüş ile 1,46 mlr TL net kar açıkladı. 1Ç’de tahminlerimizi aşan karşılık ve faaliyet giderleri ile birlikte net ticari zararın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi, net kar tahminimizde aşağı yönlü sapmaya neden oldu.
Bankanın 1Ç’de TL kredileri %9,8 ile güçlü büyüme gösterirken, TL mevduat hacmi %4,1 daraldı. Aynı dönemde azalan intikaller ve güçlü kredi büyümesinin etkisi ile bankanın TKO’su 50 bp geriledi. Piyasa beklentilerinin bir miktar altındaki 1Ç net karının hisse performansına etkisini sınırlı negatif olmasını bekliyoruz. 2020 yılsonu net kar tahminimizde yaptığımız revizyon sonucunda İş Bankası için hedef fiyatımızı 8,55 TL’den 7,23 TL’ye revize ederken, “TUT” olan uzun vadeli önerimizi “AL” olarak güncelliyoruz. "
