Dört hisse için AL önerisi
816İş Yatırım, Türk Telekom için 6,80 TL hedef fiyatını ve 'AL' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 4.05 - Hedef Fiyat (TL) : 6.79 - Piyasa Deg.(TL) :
14175 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 28.03 TTKOM Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 67.57 Güçlü operasyonel performansı Türk Telekom 1Ç19 finansallarında geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 110 milyon TL net kara karşılık 310 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan rakam hem bizim beklentimiz olan 168 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 254 milyon TL’nin üstünde gerçekleşti.
Tahminimizin sapmasının ana nedeni olarak 95 milyon TL tutarındaki vergi gelirini söyleyebiliriz.
Konsolide FAVÖK, 1Ç19’da yıllık bazda %34.7 artarak 2.7 milyar TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı %49.1 ile halka arzdan bu yana kaydedilen en yüksek çeyreksel marj oldu. UFRS 16 etkisi hariç tutulduğunda da FAVÖK marjı %45.9 ile güçlü seviyede gerçekleşti faaliyet gideri yönetiminde alınan verimlilik önlemleri ve güçlü gelir büyümesinin de desteğiyle geçen yılın ilk çeyreğine göre 3,8 puan artış gösterdi. Şirket bugün sonuçlar ile ilgili telekonferans yapacak. Değerlememiz üzerinden geçtik ve hisse için 12 aylık hedef hisse fiyatımız olan 6.8 TL ile AL tavsiyemizi koruyoruz."
