Dört hisse için "Endeksin Üzerinde Getiri" önerisi
25Ak Yatırım, Aygaz için 17,20 TL hedef fiyatını ve 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu. Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Aygaz üçüncü çeyrekte 68mn TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar piyasa beklentisi olan 47mn TL'nin üzerinde geldi. 10mn TL tutarındaki stok değerleme zararına karşılık, faaliyet karı (FAVÖK) 151mn TL ile piyasa beklentisi olan 104mn TL'nin yaklaşık %50 üzerine çıktı. Tüp gaz ve oto gaz satış hacimlerinin 2018'in dördüncü çeyreğinden bu yana artış trendinde olması karlılığı destekledi.
Diğer yandan, Tüpraş'ın zararının piyasa beklentilerini aşması ile Aygaz'ın net karına olumsuz etkisi 16mn TL oldu. Buna rağmen, Entek Elektrik'ten gelen 29mn TL'lik kar katkısı söz konusu zararı fazlasıyla telafi etti. Entek Elektrik'in sene başından bu yana Aygaz'a kar katkısı 83mn TL oldu. Aygaz'ın net borcu bir önceki çeyrekteki 818mn TL'den 627mn TL'ye geriledi. Beklentileri aşan Aygaz'ın üçüncü çeyrek karına piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Aygaz için 17,2TL hedef fiyat ve Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz."
