Gedik Yatırım, Doğan Holding'in açıkladığı ikinci çeyrek mali tablolarının incelenmesine dair raporunda, şirketin karında yaşanan düşüşe dikkat çekildikten sonra, 21,5 TL hedef fiyat ile Endeks Üzeri Getiri tavsiyesi verdi. 

Gedik Yatırım'ın raporunda şu ayrıntılara yer verildi; 

2Ç24 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %2,24 artışla 15.721 milyon TL olmuştur.
FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %60,23 azalışla 1.738 milyon TL olmuştur.
FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.970 baz puan azalışla %17,5 olmuştur.
Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %90,33 azalışla 829 milyon TL olmuştur.

Sonuç:
Şirket, 2Ç24’te 829 mn TL net kar (yıllık: - %90) açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri yıllık %2 artış göstermiştir.
Operasyonel giderler %17 yükselişle 1.744 milyon TL (2Ç23: 1.520 mn TL) olurken, satışların maliyeti yıllık
%29 artmış ve brüt kar marjı geçen yılın aynı dönemindeki yüksek baz sonrası 1.772bp’lık düşüş
kaydetmiştir. Şirketin yıllık bazda FAVÖK’ü %60 azalışla 1.738 milyon TL, FAVÖK marjı 1.736bp’lık
daralmayla %11,1 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç24’te şirket hisse alımından 2.181 milyon TL net diğer gelir
(2Ç23: 2.070 mn TL) ve 115 milyon TL (2Ç23: 147 mn TL) net zarar kaydetmiştir. Şirket, 1.788 milyon TL net
finansal gelir (2Ç23: 2.270 mn TL), 647 milyon TL net parasal kazanç (2Ç23: 656 mn TL parasal kayıp), 228
milyon TL ertelenmiş vergi gideri (2Ç23: 333 milyon TL gelir) elde etmiş olup, 829 milyon TL net kar (yıllık: -
%90) açıklamıştır. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.