Gedik Yatırım'ın önerdiği 11 hisse senedi
913MLP Sağlık
➢ Macaristan'daki hastane işletme haklarına ilişkin yeni anlaşmanın yanı sıra Türkiye'deki yerel hastanelerde devam eden kapasite artışları ile beraber büyüme hikayesini beğeniyoruz. Yeni Macaristan hastanesinden 3Ç23’de pozitif FAVÖK beklentimiz bulunmakta olup, diğer gelirler altında takip edilmesini bekliyoruz.
➢ Medikal turizm hasılatlarının büyüme hızında 2Ç23’de ne kadar bir yavaşlama gözlemlense de, yılın geri kalanında ilgili ciro kaleminde büyüme hızında artış bekliyoruz.
➢ Sağlık Uygulama Tebliğinde yakın zamanda meydana gelen değişiklikler sonrası sağlık hizmet ücretlerinde %52’lik bir artış meydana gelmiş olup, firma için yıllık ciro ve FAVÖK beklentilerimiz yukarı çekilmiştir.
➢ Hisse büyüme hikayesine binaen, oldukça cazip 7,7x ve 4,1x’lik 2023 ve 2024 FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
➢ MLP Sağlık’ın iskontolu bir büyüme hissesi olduğunu ve orta/uzun vade yatırımcılar için ilgi çekici
çarpanlarda işlem gördüğünü düşünüyoruz.
>>SONRAKİ SAYFA: Sabancı Holding Değerlendirme
