New York borsasında yatırımcılar 2024’e girerken, piyasa hareketlerinin yönüyle ilgili sorulara yanıt arıyor. Yılbaşından bu yana yükselen trendin etkisi sürerken, son açıklanan ve beklentilerin altında kalan Ekim ayı istihdam raporu (sadece 12.000 yeni pozisyon açıklandı) bile piyasa seyrini bozmadı. Zayıf istihdam verileri, piyasada Fed’in bu ay ve Aralık ayında faiz indirimine gitme olasılığını güçlendirdi; bu da hisse senetleri için olumlu bir işaret olarak görülüyor.

Goldman Sachs araştırma ekibi yayınladığı son raporda, piyasalarda güçlü bir temkinli duruşla birlikte çeşitlendirilmiş yatırımların cazip bir seçenek olduğunu öne sürdü. Raporda, mega teknoloji şirketlerinin ötesine geçerek sanayi, finans, inşaat ve enerji gibi temel sektörlerde güç arayışının önemine dikkat çekildi.

Goldman Sachs’ın Kasım 2024 için hazırladığı “kanaat listesi” hakkında şu açıklama yapıldı: “Stratejistlerimiz, pandemi sonrası genişlemenin etkilerini göz önünde bulundurarak faiz indirimi döngüsüyle birlikte piyasanın mega teknoloji hisseleri ötesine geçerek çeşitlenme potansiyeline sahip olduğunu vurguluyor. S&P 500’deki ilk 10 hisseyi incelediğimizde, sanayi, tüketici, finans gibi birçok sektörde geniş bir yelpazeye yayılan bir portföyün yer aldığını görüyoruz… Bu durum, piyasada hala yüksek kazanç potansiyeli olduğuna işaret ediyor.”

Goldman Sachs analistleri bu görüşlerini “Conviction List” adlı raporda çeşitli hisse önerileriyle destekledi. Öne çıkan hisse senetlerinden ikisi Meritage Homes ve Truist Financial

Meritage Homes Corporation (MTH)

ABD pazarında önde gelen beş inşaat firmasından biri olan Meritage, 1985 yılından bu yana faaliyet gösteriyor ve Scottsdale, Arizona merkezli olarak birçok eyalette geniş kapsamlı operasyonlar yürütüyor. Şirket, ilk kez ev alacaklar ve büyüyen aileler için uygun fiyatlı evler konusunda uzmanlaşmış durumda. Enerji tasarruflu ve sürdürülebilir yapı teknolojileri ile dikkat çeken Meritage, kuruluşundan bu yana 190.000’in üzerinde konut teslim etti.

Meritage, geçen hafta 3. çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Gelirler, bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,2 düşüşle 1,59 milyar dolara geriledi ancak piyasa beklentilerini karşıladı. Hisse başına kâr ise 5,34 dolar olarak bildirildi ve bu rakam, piyasa beklentilerinin 37 cent üzerinde gerçekleşti. Şirket, bu çeyrekte toplam 3.942 konut satışını tamamlarken, yeni siparişler 3.512 konut olarak açıklandı. Siparişlerin %92’sini, ilk kez ev alacaklara yönelik konutlar oluşturdu.

Truist Financial Corporation (TFC)

Goldman Sachs’ın önerdiği ikinci hisse olan Truist Financial, finans sektörü içinde güvenli büyüme potansiyeli ile öne çıkan bir banka olarak biliniyor. Charlotte, Kuzey Karolina merkezli olan şirket, ticari bankacılık ve varlık yönetimi alanında geniş bir hizmet yelpazesi sunuyor. Özellikle pandemi sonrası dijital bankacılık hizmetlerine odaklanan Truist Financial, müşteri tabanını genişletirken dijital yatırımlarla verimliliği artırmayı hedefliyor.

Truist Financial, 2024’ün üçüncü çeyreğinde 6,2 milyar dolarlık bir gelir elde ederek analistlerin beklentilerini karşıladı. Bu gelirler, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %7’lik bir artışa işaret ederken, hisse başına kazanç da beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Şirket, düşük faiz ortamında bile aktif yönetim stratejisi sayesinde kâr marjını koruyarak büyüme elde etmeyi başardı.

Goldman Sachs analistleri, bu hisseyi özellikle “istikrarlı kazanç potansiyeli” ve sektördeki büyüme eğilimleri nedeniyle önerdi.

Yatırımda Temel Strateji: Çeşitlendirilmiş Portföy

Goldman Sachs’ın son raporu, mega teknoloji firmalarının ötesine geçen hisse senedi seçimleriyle yatırımcılara daha dengeli bir strateji öneriyor. Banka, özellikle enerji, sanayi ve finans sektörlerinde çeşitlendirilmiş bir portföyün yatırımcılara daha yüksek getiri sağlayabileceğini belirtiyor. Mega teknoloji şirketlerine kıyasla geniş bir sektör yelpazesinde potansiyel kazanç sağlanabileceği vurgulanıyor.

Öneriler, Goldman Sachs’ın piyasa analistleri tarafından yapılan analizlerle destekleniyor ve özellikle sanayi ve finans sektörlerinde sürdürülebilir bir yatırım yaklaşımı sunmayı hedefliyor. Bankanın çeşitlendirilmiş portföy önerisi, 2024'ün sonuna doğru hisse senedi piyasalarında belirsizlik içinde uzun vadeli büyüme sağlayacak hisse senetlerine odaklanmayı amaçlıyor.