Hangi banka hissesi daha çok kazandıracak?
511| Şirket Kodu | ALBRK |
| İsmi | Albaraka Türk |
| Son Kapanış (TL) | 4.28 |
| Getiri Potansiyeli (%) | 33.18 |
| Cari Yabanci Oranı (%) | 17.9 |
| Cari F/K | 2.59 |
Yatırım Teması
Albaraka 2022 yılını daha çok yeniden yapılanma dönemi olarak geçirdi. Bu toparlanma döneminde aktif kalitenin yükseltilmesi ve sorunlu kredilerin takip hesaplarına atılarak karşılıkların arttırılması ana odak noktası olurken bankanın karlılığı da özellikle yılın ikinci yarısından itibaren olumlu bir yola girmiş oldu. Aynı görünümün 2023 yılında da devam etmesini öngörüyoruz. Kredi-mevduat spredlerinde ticari bankalar kadar bir daralma beklememekle beraber kredi tarafında getirilerin görece düşük seyredeceği bir ilk yarı geçirilecek. Fonlama tarafında ise bankanın görece bir avantajı bulunuyor. Bu sene karşılık gider baskısının daha düşük olması aslında karlılık için en önemli itici güç olacaktır. Buna rağmen marjlardaki görece düşük seyir ve faaliyet gider baskısı da karlılık için olumsuz faktörler. Albaraka için hedef fiyatımızı TL 3.03 olarak güncellerken hisse için TUT olan tavsiyemizi koruyoruz.
