İki hisse için "AL" önerisi
24Vakıf Yatırım, Bizim Toptan için hedef fiyatını 11,20 TL'den 11,91 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Al' olarak korudu.
Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Yüksek baz etkisine rağmen beklentilerin üzerinde net kâr (+) Bizim Toptan, 3Ç19’da yüksek baz etkisine rağmen beklentimizin %25, piyasa beklentisinin %21 üzerinde yıllık %25 artışla 11,3 mn TL net kâr açıkladı. Operasyonel kârlılığın beklentimizin hafif üzerinde gerçekleşmesi ve daha düşük düzeydeki operasyonel olmayan giderler, net kârdaki pozitif sapmanın arkasında yatan temel gerekçeler oldu. Sonuçların ardından 2019 yılına ilişkin tahminlerimizde yaptığımız revizyon sonucu hedef fiyatımızı %6,3 artışla 11,20 TL’den 11,91 TL’ye yükseltirken, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” tavsiyemizi koruyoruz. 3Ç19 sonuçlarının, Şirketin 2019 yılının tamamına ilişkin operasyonel kârlılık başta olmak üzere öngörülerinde revizyon ihtimalini artırdığını düşünüyoruz. Şirket beklentilerinde bir değişiklik olup olmayacağını bugün TSİ 11:00’da gerçekleşecek telekonferans öncesi yayımlanacak sunumda göreceğiz."
