İş Yatırım 3 hisse için AL önerisi verdi
25Alkim
Analiz: İş Yatırım
Kapanış (TL) : 27.3
Hedef Fiyat (TL) : 34.5
Öneri :AL
Getiri Potansiyeli: %26.37
Alkim yönetim kurulu potasyum sülfat yatırım kararı aldı
Alkim Kimya potasyum sülfat yatırımının Ar-Ge çalışmalarının tamamlandığını ve şirketin yönetim kurulunun yatırım kararı verdiğini açıkladı. Hatırlanacağı üzere şirket Nisan 2017’den yatırım için Ar-Ge çalışmalarına başladığını ve yatırım kararının makul bir sürede alacağını açıklamıştı, ancak devam eden süreç içerisinde yatırım kararı ile alakalı bugüne kadar herhangi bir gelişme olmamıştı.
Alkim, potasyum klorür (başta İsrail ve Ürdün olmak üzere yurtdışından tedarik edilecek) ve sodyum sülfat kullanarak potasyum sülfatı Acı Göl tesisinde üretmeyi planlıyor. Şirket 18 aylık yatırım süresi ve toplam 14 milyon Euro yatırım harcaması öngörüyor. Alkim’den yapılan basın açıklamasında kurulması planlanan toplam kapasite ile alakalı herhangi bir bilgi olmasa da, şirket Mayıs 2017’de 100 bin ton üretim kapasitesini, 20 milyon dolar yatırım ile faaliyete geçirmeyi planlıyordu.
Yine aynı dönemde şirket, 600 dolar/ton potasyum sülfat gübresi satış fiyatı ve yatırım için %25 FAVÖK marjı öngörüyordu. Benzer öngörülerin devam ettiği bir senaryo hedef değerimize +%35 yukarı yönlü risk teşkil ediyor. Yatırım ile alakalı daha detaylı bilgi ve değerleme üzerine etkileri, şirket ile istişare ettikten sonra daha detaylı olarak paylaşacağız. Habere ilk piyasa tepkisinin oldukça olumlu olmasını bekliyoruz.
