İş Yatırım 5 hisse için AL önerisi verdi
46İş Yatırım, Sabancı Holding için 11,6 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu. İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
Kapanış (TL) : 8.38
Hedef Fiyat (TL) : 11.6
Öneri :AL
Getiri Potansiyeli: %38.42
Sabancı Holding 3Ç19 Finansal Sonuçları
Sabancı Holding 3Ç19 konsolide finansallarında 953mn TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar piyasa beklentisi 868mn TL’nin %10 üzerinde gerçekleşti. Net kardaki sapma büyük ölçüde daha önce finansallarını açıklayan Akbank’ın güçlü katkısı ve 40mn TL’lik tek seferlik gelirden kaynaklandı. Net kar yıllık bazda %19 daraldı. Finansman giderlerindeki düşüşe rağmen, operasyonel karın yıllık bazda %26 oranında daralarak 2.1 milyar TL’ye gerilemesi net karın yıllık bazda gerilemesine neden oldu.
Net aktif değerinin %86’sını oluşturan halka açık iştiraklerinin sonuçlarını daha önce açıklaması nedeni sonuçların hisse performansı üzerinde önemli bir hareket yaratmasını beklemiyoruz. Holding’in NAD iskontosu son 1 yıllık iskontosu %42 ve son 3 yıllık iskontosu olan %37’nin üzerindedir. Hedef değerimiz 11.6TL’ye %38 getiri sunan hisse için Al tavsiyemizi devam ettiriyoruz. "
