İş Yatırım 6 hisse için AL önerisi verdi
310Anadolu Cam
Kapanış (TL) : 4.56
Hedef Fiyat (TL) : 4.8
Öneri :AL
Getiri Potansiyeli % : 5.26
ANACM 4Ç19: Beklentilerin üzerinde operasyonel karlılık
Anadolu Cam 4Ç19’da, yıllık bazda %33 artış ile 99mn TL net kar açıkladı. (İŞY: 100mn TL, Piyasa: 91mn TL). Anadolu Cam’ın satış gelirleri, beklentilere büyük ölçüde paralel, yıllık %24 artışla 1161mn TL’ye ulaştı. (İŞY: 1151mn TL, Piyasa: 1110mn TL). Türkiye’den artan ihracat ve fiyat artışları büyümeyi destekleyen temel faktörler oldu. 4Ç19 FAVÖK, beklentilerin üzerinde, yıllık %45 artış ile 289mn TL gerçekleşti. (İŞY: 265mn TL, Piyasa: 251mn TL). 4Ç19 FAVÖK marjı yıllık bazda 3,6 puan iyileşerek %24,9 olarak gerçekleşti. Sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Anadolu Cam’ın 4Q19 gerçekleşmeleri 2020 tahminlerinize yukarı yönlü risk teşkil ediyor. Şirketin sonuçları değerlendireceği telekonferans sonrası tahminlerimizde revizyona gidebiliriz.
