İş Yatırım açıkladı: En az % 50 kazandıracak 11 hisse
813Kardemir (D)
- Son Öneri Tarihi: 27.02.2024
- Hedef Fiyat: 42,01
- Getiri Pot: %71
Yatırım Teması
Şubat ayında yaşanan Kahramanmaraş ve çevresindeki yıkıcı deprem sonrası bölgede altyapı ve yeniden konut yapımının getireceği talep ile İstanbul’da hızlanan kentsel dönüşüm aktivitesi ve artan barınma ihtiyacının inşaat demire olan talebi olumlu etkilemesi bekleniyor. Uzun çelik üreticisi olan Kardemir’in de bu talep artışından fayda sağlayacağına inanıyoruz. Uzun vadede şirketin satışlarında katma değeri yüksek ürünlerin payının artmasının faaliyet karlılığını olumlu etkilemesini bekliyoruz.
Riskler
Küresel durgunluk nedeniyle çelik fiyatlarında gerileme, düşük iç talep nedeniyle Çin’in ihracatı artırması, üretim ve ihracata yönelik kısıtlamalar neticesinde hammadde fiyatlarında artış ile Türk lirasında beklenenden daha az değer kaybının aşağı yönlü temel riskler olduğunu düşünüyoruz. Dünya genelinde para politikalarında beklenenden daha hızlı gevşeme, Çin’de üretimin sınırlandırılmasına yönelik alınacak kararlar ile ithal ürünlere gelecek ilave vergiler değerlememizde yukarı yönlü riskleri oluşturuyor.
