İş Yatırım iki hisse senedi için AL önerisi verdi
33Petkim
Kapanış (TL) : 3.64
Hedef Fiyat (TL) : 4.2
Öneri :TUT
Getiri Potansiyeli %: 15.38
Petkim 4Ç net karı beklentilere paralel 104 milyon TL, FAVÖK beklentinin üstünde
Petkim 4Ç19’da 104 milyon TL net kar açıkladı, bu rakam 103 milyon TL’lik piyasa beklentisi ile oldukça paralel. 4Ç FAVÖK rakamı piyasa tahmini olan 281 milyon TL’nin üstünde 312 milyon TL olarak gerçekleşti. 4Ç net kar ve FAVÖK rakamları, etilen-nafta makasının 2019’un son çeyreğinde daralmaya devam etmesi sonucu (3Ç19’da 480$/ton, 4Ç19’da 336$/ton) 3Q19’a kıyasla %56 ve %21’lik daralmaya işaret ediyor. Ocak 2020’de 329$/ton olarak gerçekleşen etilen nafta makası Aralık ayındaki 247$/ton’a göre iyileşme gösterse de, 4Ç19 ortalamasının halen altında. Piyasa beklentisinden yukarıda gerçekleşen 4Ç FAVÖK rakamı sonucu hafif pozitif piyasa tepkisi görebiliriz. Saat 16.00’da gerçekleşecek telekonferansın ardından tahminlerimizde değişikliğe gidebiliriz.
