İş Yatırım model portföyü değiştirdi, işte portföydeki tüm hisseler
38Yapı Kredi Bankası Hisse Senedi | YKBNK
- Son Öneri Tarihi03.05.2024
- Hedef Fiyat43,00
- Getiri Pot%34
Yatırım Teması
Yapı Kredi Bankası düzenlemelerin gevşemesinden en çok yararlanacak bankalar arasında yer alıyor. Belirsizliğin arttığı 2023 ilk yarısını kaldıracını önemli oranda azaltarak bitiren banka, ekonomi politikalarının makule döndüğü ikinci yarıya güçlü bir bilanço ile giriyor. Bankanın kurumsal ve ticari segmentinden perakende müşteriye dönme stratejisini sürdürmesini bekliyoruz. Hem fonlamada hem de kredi cephesinde hızlanarak devam eden küçük ve perakende hesaplara yönelme stratejisinin orta vadede güçlü kar büyümesi sağlamasını bekliyoruz. Güçlendirilen sermaye, iyileşen aktif kalitesi ve perakende müşteriye ağırlık veren strateji ile bankanın orta vadede %25 özkaynak getirisine ulaşmasını bekliyoruz. Yüksek karşılık ayırarak ve artan tahsilat ile bilançosunu iyileştiren ve kaldıracını düşüren bankanın net karının 2023 yılında %1, 2024 yılında %20 artmasını bekliyoruz.
Katalist
Para politikasının normalleşmesi ve düzenlemelerin gevşetilmesini bankacılık sektörü için temel katalizör olarak görüyoruz. Yapı Kredi ekonomi politikalarda rasyonel zemine dönülmesinden en çok yararlanacak bankalar arasında yer alıyor.
Değerleme
Orta vadeli karlılık beklentilerimizdeki iyileşmeye paralel hisse için hedef değerimizi 18.6 TL’den 26 TL’ye yükseltiyoruz.
Riskler
Büyümenin yavaşlamasını ve regülasyonların hafiflemesiyle rekabetin kızışmasını banka için temel riskler olarak görüyoruz.
>>> SONRAKİ SAYFA: Koç Holding Hisse Senedi | KCHOL
