İş Yatırım, Türkiye Hisse Senedi Stratejisi: Düzeltmeler alım fırsatı
44Orta ve uzun vade stratejisi nasıl olmalı
Orta uzun vadede cazip artış potansiyeli sunmalarına rağmen havacılık sektörü hisselerini, Ortadoğu kaynaklı jeopolitik riskler, petrol fiyatlarındaki yükseliş, artan rekabet ve özellikle Avrupa pazarında bilet fiyatlarında gözlenen baskılar yüzünden model portföyümüze dahil etmedik. Önümüzdeki dönemde jeopolitik risklerin azalması ve / veya orta ve uzun vade için daha da cazip bir giriş imkanı olması durumunda sektör hisselerini tekrar model portföye ekleyebiliriz.
Olası dipten dönüş işaretlerini yakından izlediğimiz bir diğer sektör de demir çelik sektörü. Artış potansiyeli, ağırlıklı inşaat sektörüne ürün sağlaması ve yerli hammadde kullanımı bakımından Kardemir’i tercih ediyoruz. Son olarak model portföyümüzde Koç Holding üzerinden dolaylı olarak Ford Otosan, Tofaş ve Otokar payları dışında doğrudan otomotiv sektörü hissesi bulunmamakta. Bu yıl rekor kıran yurtiçi satışlarda en iyinin geride kaldığını düşünüyoruz. İhracat tarafında Avrupa’da ki resesyonun etkilerinin önümüzdeki dönemlerde daha da görülebilir olmasını bekliyoruz. İhracat ağırlığı yüksek Ford Otosan sektördeki ilk tercihimiz. Uzun vadede Tofaş’ın yeni ticari araç / binek modeli yatırımı ile ilgili açıklamalar, 2024 yılından itibaren Stelantis birleşmesinin finansallara yansıyacak olması hisse senedi için tetikleyici olabilir.
