İş Yatırım'dan 3 hisse için AL tavsiyesi
44Türk Hava Yolları
Kapanış (TL) : 13.71
Hedef Fiyat (TL) : 18.7
Öneri :AL
Getiri Potansiyeli %: 36.37
Kasım ayında toplam yolcu %3.7 arttı
Kasım ayında THY’nın dış hat yolcu sayısı yıllık bazda %8.5 artışla 3.41 milyona, iç hat yolcu sayısı yıllık bazda %2.7 düşüşle 2.33 milyona geriledi. Kasım ayında toplam yolcu sayısı ise yıllık bazda %3.7 artışla 5.73 milyona yükseldi. Kasım ayında dış hat transit yolcu sayısı %6.3, giden direkt yolcu yıllık bazda %11.5 artış gösterdi. Ocak – Kasım döneminde dış hat yolcu sayısı %3.5 artışla 40.44 milyona, iç hat yolcu sayısı %7.2 düşüşle 28.35 milyona düşerken toplam yolcu sayısını yıllık bazda %1.2 düşüşle 68.79 milyona taşıdı.
• Kasım ayında toplam yolcu doluluk oranı yıllık bazda 0.8 puan artışla %82.3’e yükseldi. (dış hat 0.8 puan +; iç hat 1.4 puan +)
• Kasım ayında toplam arz edilen koltuk %7.6 gösterdi (dış hat 9.1% +; iç hat 2% – )
• Kasım ayında toplam ücretli yolcu km %8.7 artışla 12.34milyon olarak gerçekleşti.
• Toplam kargo ve posta Kasım %9.5 arttı.
• THY’nin Kasım ayı toplam filo sayısı bir önceki seneki 332 adetten 348 adete yükseldi.
Yorum: THY 2019 yılında 31 milyon iç hat, 45 milyon dış hat olmak üzere toplamda 76 milyon yolcu taşımayı hedefliyor (Is Yatırım: 75mn (31 mn iç hat; 44 mn dış hat). 2019’da doluluk oranı 2018’deki %81.9’a kıyasla %81-%82 aralığında hedeflenirken, ASK’ın 2018’ye kıyasla %4 artması planlanıyor. DHMİ tarafından Türkiye geneli havaalanları Kasım ayı yolcu trafik verileri daha önceden açıklandığından THY’nin bugün açıklanan Kasım ayı yolcu verisinin hisse üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünüyoruz.
