iş Yatırım bugün yayınladığı bir raporda S&P 500 endeksinde yaşananları ve endeksin önümüzdeki dönemde izleyeceği muhtemel patikayı değerlendirdi. Kurumun raporunda, endeksin seyrini etkileyebilecek şirket bilançoları ve Merkez Bankası toplantıları ele alındı.

İş Yatırım'ın "S&P 500 Endeksinde Bu Hafta Neler Oluyor?" başlıklı raporunda şu ayrıntılara yer verildi;

2022 yılından beri endekslerde görülen en sert günlük düşüşün yaşandığı hafta, gerilemeye devam eden enflasyon verisi ardından Cuma günkü tepki hareketine rağmen, hisse senedi piyasaları haftayı eksi seviyelerde kapattı. S&P 500 -1.0% gerilerken, Nasdaq’taki düşüş -2.3%’e ulaştı. Teknoloji sektöründeki kar realizasyonlarının etkili olduğu endekslerdeki düşüşte, defansif sektörlerden ham madde, sağlık, ve kamu hizmetleri hisse senetleri pozitif ayrıştı. 

Hisse bazlı hareketlerde ikinci çeyrek bilançolarında yükseltilen çıtaları yakalayamayan Muhteşem Yedili’den Tesla ve Alphabet dikkat çekti. Artan rekabet ortamında gerçekleştirdiği fiyat indirimlerinin kar marjını baskılamaya devam ettiği Tesla, ikinci çeyrekte hisse başı karlılıkta beklentilerin altında kaldı. Elon Musk’ın Ağustos ayından Ekim ayına ertelenen Robotaxi lansmanına yönelik açıklamaları ve 2025 yılında yeni model taahhütleri de yatırımcılar arasında yeterince heyecan yaratmadı ve Tesla hisse senetleri -8% düşüşle haftayı sonlandırdı. 

Diyabet hastaları için medikal cihaz üreten Dexcom (DXCM), yeni müşteri sayılarındaki zayıflık ve yaptığı promosyonlar nedeniyle kullanıcı başına gerileyen kar marjı nedeniyle sürpriz bir şekilde 2024 yılı için satış beklentisini aşağı çekmesi ardından Cuma günkü seansta -40% düşerek 17 milyar dolarlık piyasa değeri kaybetti. Global çapta Microsoft sistemlerini etkileyen kesintinin baş aktörü konumundaki Crowdstrike (CRWD)’ta ise hasar tespiti geçen hafta da devam ederken, hissedeki Temmuz ayındaki düşüş 33%’e ulaştı.

Temmuz ayını sonlandıracağımız yeni haftaya başlarken hisse senedi piyasalarında Cuma günkü tepkinin devamı niteliğinde vadeli kontratlarda +0.4% seviyelerinde pozitif hareketlilik hakim. Cuma günkü PCE verisi ardından Eylül ayındaki toplantıda faiz indirim beklentisi 100%’e ulaşırken, piyasalarda tüm dikkatler bu hafta Çarşamba günü gerçekleştirilecek olan FOMC toplantısına çevrilecek. Çarşamba günkü açıklamadan sonra düzenlenecek basın toplantısında, FED Başkanı Powell’ın taahhüt vermekten kaçınarak son yayınlanan veriler ardından Eylül ayındaki olası faiz indirimine yönelik verebileceği sinyaller yakından takip edilecek. Temmuz FOMC toplantısı ardından Eylül ayındaki toplantı öncesinde Powell’ın piyasalara sinyal verebileceği bir diğer platform 22-24 Ağustos tarihlerinde düzenlenecek olan Jackson Hole toplantıları olacaktır. Çarşamba günkü karar ardından veri takvimi de haftanın ikinci yarısı hareketli olacak. Ekte beklentileri görebileceğiniz önemli veriler arasında 

Perşembe günü Temmuz ayı ISM İmalat endeksi ve Cuma günü de Tarım dışı istihdam verileri bulunuyor. Makro gelişmelere ek olarak ikinci çeyrek bilanço açıklamaları da en hareketli haftasını yaşayacak. S&P 500 endeksine üye 171 şirketin son çeyrek rakamlarını açıklayacağı haftanın en önemli bilançoları 10 Temmuz kapanışından Cuma günkü kapanışa kadar -12% değer kaybeden Muhteşem Yedili’den Apple, Amazon, Microsoft, ve Meta Platforms olacaktır.

Haftanın öne çıkabilecek şirket bilançoları;

Pazartesi – McDonalds (MCD), On Semiconductor (ON)

Salı – Procter&Gamble (PG), Merck (MRK), Pfizer (PFE), PayPal (PYPL), Archer Daniels (ADM), Qorvo (QRVO), First Solar (FSLR), Arista Networks (ANET), Electronic Arts (EA), Starbucks (SBUX), Advanced Micro (AMD), Microsoft (MSFT)

Çarşamba – Boeing (BA), Mastercard (MA), Automatic Data (ADP), Bunge (BG), Altria (MO), Norwegian Cruise (NCLH), Everest Group (EG), Albemarle (ALB), Meta Platforms (META), Western Digital (WDC), eBay (EBAY), Qualcomm (QCOM), ARM Holdings (ARM)

Perşembe – ConocoPhillips (COP), Regeneron Pharma (REGN), Moderna (MRNA), Intel (INTC), Bio-Rad Labs (BIO), Amazon (AMZN), Apple (AAPL)

Cuma – Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX)

Teknik olarak bakıldığında geçen hafta Perşembe günü kısa vadeli trend desteğine kadar gerileyen S&P 500 endeksi, haftalık kapanışı 5436’daki 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde gerçekleştirdi. Temmuz ayında performans olarak yerinde saymakta olan S&P 500’de alt tarafta 5400 trend desteğinin altındaki kapanışlarda 5300 seviyesindeki FIBO ve 100 günlük hareketli fiyat ortalaması bir sonraki destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

Endekste yeni zirve testleri öncesinde ilk etapta 5540’daki Bollinger Orta bandının üzerinde kapanışlar beklenmeli. Geçen haftayı 50 günlük ortalamasının altında kapatan Nasdaq endeksi ise 17225 FIBO desteğinin hemen üzerinde bulunuyor. Bu seviyenin altında yaşanabilecek geri çekilmelerde endeksin destek arayışında 16820’deki 100 günlük hareketli ortalama ve 15720’deki 200 günlük hareketli ortalama öne çıkıyor.