İş Yatırım'ın %80'den fazla yükselmesini beklediği 7 hisse
27Anadolu Efes Hisse Senedi | AEFES
- on Öneri Tarihi28.06.2024
- Hedef Fiyat385,00
- Getiri Pot%86
Yatırım Teması
Anadolu Efes, solo bira grubunun Rusya ve Türkiye'deki pazar konumu, düşük borçluluk oranı ile güçlü nakit akışı yaratması ve CCOLA’daki payı sayesinde cazip bir yatırım fırsatı sunuyor. Şirketin beklentilerine paralel olarak bira grubu FAVÖK marjında düşüş öngörüyoruz. Rusya’daki maliyet baskılarının marjlar üzerinde olumsuz bir etki gösterecek olması beklense de Rusya’da ekstra pazar payı elde etmek için şirketin güçlü bira grubu marjlarından vazgeçmesini beklemiyoruz. Anadolu Efes ve AB InBev, doğrudan nakit çıkışı yerine, Rusya ve Ukrayna operasyonlarından gelen nakit akışlarını belli bir süre bölüşecek. Bu durum değerleme risklerini aşağı indirirken, tek risk bu ülkelerde Anadolu Efes’in pazar payı ve geniş ürün portföyü ile telafi edilebilecek olan global bira markalarının satış kaybı olabilir.
>>> SONRAKİ HİSSE: Kardemir (D) Hisse Senedi | KRDMD
