İş Yatırım'ın BIST 100’de en az %40 getiri potansiyeli gördüğü 7 hisse
BIST 100’de en az %40 getiri potansiyeli olan ve özsermaye karlılığı yüksek şirketler hangileri
Türkiye Sigorta Hisse Senedi | TURSG
- Son Öneri Tarihi26.04.2024
- Hedef Fiyat85,00
- Getiri Pot%41
Yatirim Teması
Türkiye Sigorta’nın büyüme ve karlılık dinamikleri son derece olumlu gelişmeye devam ediyor. Şirketin 2024 yılında yıllık %72 artışla TL 102 milyar brüt prim üreteceğini öngörüyoruz. Bu performans şirketin aslında sektörün en fazla prim üretim alanı olan trafik branşındaki piyasa payının azaldığı bir dönemde gerçekleştirilecek olması son derece dikkat çekici. Şirket, özellikle bu sene karlı branşlarda son derece yüksek büyüme oranları sergiliyor ve bunun genel teknik ve net kara çok olumlu yansımasını bekliyoruz. Trafik riski az olan ve çeşitlendirilmiş prim üretim portföyü faaliyet karını ve özkaynak karlılık göstergelerini sektöre göre daha iyi bir konuma getiriyor. Üç kamu bankasının dağıtım gücü yanında bu sene acente dağıtım kanalının da aktif kullanılmasıyla şirket sektör liderliğini karlı biçimde perçinliyor. Türkiye Sigorta’nın 2024 kombine oranının %100’ün hemen altında gerçekleşmesini bekliyoruz.
Türkiye Sigorta’nın yatırım portföy hacmi de yılın ilk yarısı itibarıyla TL 50 milyar barajını geçmiş durumda. Yüksek faiz ortamından son derece iyi yararlanan şirketin yatırım gelirlerinin toplam karlılığa katkısı artarak devam edecek.
Şirket için 2024 yılında TL 13.3 milyar 2025 yılında ise TL 19 milyar net kar tahmin ediyoruz. Sermaye yeterliliği sektöre göre yüksek olan şirketin güçlü temettü ödeme pratiğinin de önümüzdeki dönemler de devam etmesini bekliyoruz.
