S&P 500 endeksi bu yıl yeni zirveler gördü, ancak tüm sektörlerdeki tüm şirketler bu yükselişe katılmadı. Özellikle perakende sektörü son üç yılda genel piyasanın gerisinde kaldı, ancak bu durum, gelecekte büyüme potansiyeli taşıyan ve şu anda makul değerlemelerle işlem gören bazı perakende hisselerinin cazibesini artırıyor.

Aşağıda, uzmanların son dönemde performansı ile S&P 500'ü geride bırakmasını beklediği güzellik ve spor giyim gibi büyüyen pazarlarda faaliyet gösteren üç şirketi bulabilirsiniz. S&P 500'ün yıllık ortalama getirisi yaklaşık %10 seviyesinde. Ancak bu popüler markalar, gelirlerini çok daha yüksek oranlarda artırıyor ve hisseleri, uzun vadede S&P 500'ü geride bırakabilecek değerlere sahip.

1. E.l.f. Beauty

Pazarın radarına girmeden önce keşfedilen markalar, yatırımcılara büyük kazançlar sağlayabilir. E.l.f. Beauty (NYSE: ELF), şu anda en hızlı büyüyen tüketici markalarından biri olarak dikkat çekiyor. Şirketin uygun fiyat, yenilikçi ürünler ve etkili pazarlama kombinasyonu, gelir artışını desteklediği için son üç yılda hisseleri %424 arttı.

Son çeyrekte gelirler yıllık %50 oranında arttı. Kozmetik ve cilt bakımı kategorilerinde önemli pazar payı kazandı. E.l.f. Cosmetics, pazar payını son üç yılda iki katına çıkararak ABD'de en büyük ikinci marka konumuna geldi.

E.l.f., ayrıca cilt bakımına olan talebin artmasından da faydalandı. Geçtiğimiz yıl, Los Angeles'ta 2019'da kurulan popüler bir cilt bakım markası olan Naturium'u satın aldı. Şirketin cilt bakımı satışları, son çeyrekte rakiplerinden 32 kat daha hızlı büyüyerek e.l.f.'in başarısını artırdı.

E.l.f. Beauty, ABD dışındaki pazarlarda da yankı buluyor. Geçen yıl İngiltere'de 8. sırada olan E.l.f. Beauty, şimdi 4. sırada yer alıyor. Kanada'da da marka bilinirliğini artırarak 6. sıradan 4. sıraya yükseldi.

Markanın başarısı, üst düzey rakiplerinden daha kaliteli olarak algılanan ürünleri rekabetçi fiyatlarla sunmasından kaynaklanıyor. Bu marka, 100 milyar dolarlık güzellik endüstrisinde devrim yaratabilir ve yatırımcılara büyük kazançlar sağlayabilir.

Hisse, hızlı büyüyen bir tüketici markası için makul bir oran olan 44 ileri fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor. Önümüzdeki yıllarda hisse senedinin değeri iki katına çıkabilir ve S&P 500'ü geride bırakabilir.

2. Dutch Bros

Dutch Bros (NYSE: BROS), hızla büyüyen bir içecek zinciridir ve kahve, smoothie ve enerji içecekleri gibi geniş bir ürün yelpazesi sunar. 1992 yılında kurulan şirket, 2021 yılında halka arz edilmesinden bu yana hızla genişledi.

Dutch Bros, son üç yılda mağaza sayısını neredeyse iki katına çıkararak 912'ye ulaştı. 2021'den bu yana her çeyrekte %30 veya daha fazla gelir artışı kaydetti. Bu yılın ikinci çeyreğinde gelirde %30'luk artış yaşandı ve aynı mağaza satışları yıllık %4 arttı.

Hisse senedinin değer kazanmamasının nedenleri arasında halka arz sırasında yüksek değerleme ve mevcut mağazalardan elde edilen düşük büyüme oranları gösterilebilir. Aynı mağaza satışları son 18 ayda düşük ila orta tek haneli aralıkta seyretti. Ayrıca, şirketin düşük net kâr marjı bazı yatırımcıları endişelendirdi.

Ancak, şirketin mağaza katkı marjı %30,8'e yükseldi ve bu oran, Chipotle Mexican Grill gibi başarılı restoranlarla aynı seviyeye geldi. Bu, Dutch Bros'un ölçeklendikçe kârlı bir işletme olacağını gösteriyor.

Hisse senedi, gelirini artıran bir şirket için makul bir fiyat/satış oranıyla işlem görüyor. Dutch Bros, uzun vadede 4.000 mağazaya ulaşma hedefi doğrultusunda genişlemeye devam ettikçe, hisse senedi daha yüksek bir değerleme kazanabilir ve S&P 500'ü geride bırakabilir.

3. Lululemon Athletica

Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU), son 20 yıldır spor giyim sektöründe hızla büyüyen bir markadır. Şu anda, piyasayı yenen getiriler sağlama potansiyeli taşıyan, cazip fiyatlarla işlem gören bir hisse senedidir.

Hisse senedi, bu yıl birçok perakende şirketi gibi yavaşlayan büyüme nedeniyle düştü. Lululemon, geçtiğimiz çeyrekte yıllık %10'luk gelir artışı kaydetti, ancak hisse senedi %50 değer kaybetti ve şu anda yıllardır gördüğü en düşük F/K oranıyla işlem görüyor.

Lululemon'ın uluslararası gelirlerinde geçen yıl kaydedilen %35'lik artış, şirketin büyüme potansiyelini gösteriyor. Geçen yıl uluslararası satışlar şirketin toplam işinin %21'ini oluşturuyordu ve yönetim bu oranın uzun vadede %50'ye ulaşmasını bekliyor.

Lululemon ayrıca erkek ürün kategorilerinde de büyüme kaydetti. Geçtiğimiz çeyrekte erkek ürünleri satışları %15 arttı, bu da markanın gelecekteki potansiyelini gösteriyor.

Lululemon aynı zamanda spor giyim sektöründeki uzun vadeli büyüme trendlerinden de faydalanıyor. Statista'ya göre spor giyim sektörü 2030 yılına kadar 293 milyar dolara ulaşacak. Lululemon da bu büyümeden faydalanarak gelirlerini artırmaya devam edecek.

Hisse senedi şu anda cazip bir değerleme ile işlem görüyor. Lululemon, önümüzdeki yıllarda çift haneli gelir artışı sağlayabilir ve hisse senedinin değeri önemli ölçüde artabilir. Yatırımcılar, Lululemon'ın güçlü kazanç büyümesi sayesinde önümüzdeki beş yıl içinde yatırımlarını ikiye katlayabilirler.