NoorCM yükseliş beklediği hisseleri açıkladı
58TSKB
Geçen hafta 0.89-0.96 aralığında seyretti ve haftayı 0.91 kademesinde negatif tamamladı. Bankacılık endeksinin -2.8% gerilediği haftada -4.2% satışla karşılaştı ve bu nedenle yukarı yönlü olası reaksiyonun da aynı şekilde endeks üzeri bir fiyat performansı ile olabileceğini düşünüyoruz.
Temel açıdan olumlu görüşümüz devam ediyor: 2.Çeyrekte 401 milyon lira satış geliri, 246,5 milyon lira faaliyet karı ve 214,5 milyon lira net kar açıkladı. 1.çeyreke aynı göstergeler sırasıyla 462,6 milyon , 229,8 milyon ve 170,3 milyon lira seviyesindeydi. 2018 2.çeyrekte ise 374,9 milyon , 171,9 milyon ve 165,1 milyon lira seviyesindeydi. Dolayısıyla gelir tablosu kalemlerinde hem birinci çeyrek hem de geçen yılın ikinci çeyreğine göre gelişme olduğu görülmektedir. Bunlara ek olarak net faiz marjının 5,67% ile sektör ortalaması 5,22% nin üzerinde olduğunu görüyoruz. Özsermaye karlılığında da TSKB 17,6%, sektör ortalaması 11,7% üzerinde bir performansa sahip.
Cari F/K çarpanı 3.63 iken sektör ortalaması 4,98 düzeyinde ve hissenin son beş yıllık F/K ortalaması 6,03 . PD/DD çarpanı da 0,58 ve son beş yıllık ortalaması 0,94. Dolayısıyla değerleme çarpanları ve XBANK’a rölatif iskontolu fiyat performansı hisse senedinde yükseliş trendinin devam edeceği biçiminde yorumlanabilir.
Teknik açıdan ocak 2017'den sonra ilk defa 12 ve 60 haftalık üssel ortalamaların bullish crossover gerçekleştirmesi ile yükseliş trendi için uzun vadeli sinyal alındı ve 0.92 üzerindeki kapanışlar teknik sinyalin güvenilirliğini teyit edecektir. 0.92 üzerinde 1.16 seviyesini hedeflemekteyiz. Hafta içinde 0.87-0.85 kuvvetli destekler olarak izlenebilir.
