NoorCM yükseliş beklediği hisseleri açıkladı
78EREĞLİ DEMİR ÇELİK
Ereğli geçen hafta BIST genelindeki satışlardan olumsuz etkilendi ve haftayı 6.68 seviyesinde düşüşle tamamladı. Fiyatlamalar 6.57-6.95 aralığında gelişirken, haftalık olarak -2.5% düşüşle endeks ortalaması üzerinde düşüş kaydetti. Ancak cuma kapanışı endekse rölatif 0.4% pozitif gerçekleşti. Cuma gününden başlayan momentum toparlanması bu hafta da devam edebilir. 2.çeyrek finansal tablo verileri itibariyle temel açıdan olumlu görüşümüzü koruyoruz.
2.Çeyrekte 7,450 milyon lira satış geliri, 1,733 milyon lira FAVÖK ve 1,305 milyon lira net kar elde eden şirketin finansal performansında 1.çeyreğe göre gelişim geçen yılın 2.çeyreğine göre ise bir miktar yavaşlama görüyoruz. Finansal rasyolarına baktığımızda yüksek likidite ve düşük finansal risk katalizörleri devam ediyor.(Cari oran 2,68 , toplam borç/özkaynak rasyosu 22,5). Diğer yandan satış/varlık rasyosu 0,77 ile hem birinci çeyreğe hem de geçen yılın 2.çeyreğine göre daha iyi bir seviyede.
Ekonomide yavaşlama kaynaklı olarak FAVÖK ve Net kar yıllık artış oranı ise negatif. Ancak bununla birlikte geçen yıla göre azalsa da FAVÖK ve Net kar pozitif olmaya devam ediyor. Cari F/K çarpanı 4.4 seviyesinde seyrediyor. Son beş yıllık ortalaması 8.98 ,endeks ortalaması ise 8.0 seviyesinde. Dolayısıyla hisse senedi hala beş yıllık ortalamalarına ve endeks geneline göre iskontolu seyrine devam etmektedir. PD/DD çarpanı da 0.84 düzeyinde. (son beş yıllık ortalaması 1.28).
Hafta içinde 6.95 direncini takip edilmelidir. Bu seviye üzerine bir kırılım, yıl içinde önemli bir direnç olan 100 günlük üssel ortalamaya yükselişin önünü açacaktır ki bu seviye şu anda 7.22'dir. Beklentimiz aksine 6.40 desteği kırılırsa görünüm bozulabilir.
