Şeker Yatırım "en beğendiği" banka hisselerini açıkladı
442020 için sektör karında 2019 yılına göre "su an icin" %53 seviyesinde güçlü bir artış bekliyoruz. Ancak agirlikli olarak 2C20'den itibaren Covid-19 krizinin negatif etkilerinin banka bilancolarinda etkilerini gozonunde bulundurarak asagi yonlu revizyonlar ongormekteyiz. Mevcut senaryoda sektörün net faiz marjında (düzeltilmiş) yıllık bazda 45 baz puan iyileşme öngörüyoruz. Net faiz marjının 1Ç20'de 2020 yılı içindeki en yüksek seviyeye ulaşmasını sonraki dönemlerde çeyreksel bazda kademeli olarak azalmasını modelliyoruz.
Ücret ve komisyon gelirlerinde yavaşlamaya paralel %9 artış beklerken ticari zarar ve beklenen zarar karşılıklarında iyileşme modelliyoruz. Takip ettiğimiz bankalar 2020T 2,9x F/K ve 0,37x F/DD çarpanlarıyla ve %13,6 özkaynak getirisi ile işlem görmektedir. Garanti BBVA (GARAN), İş Bankası (ISCTR) ve VakıfBank (VAKBN) en beğendiğimiz bankalar olmaya devam etmektedir."
RAPORUN DEVAM ETMEK İÇİN RESME TIKLAYIN
