New York borsasında son günlerdeki zayıflmaya rağmen Mayıs ayını iyi kapatan endeksleri Haziran ayının ilk haftasında neler bekliyor. İş Yatırım tarafından hazırlanan değerlendirme şöyle:

Nvidia’nın öne çıktığı yapay zeka temasına odaklanan şirketlere yönelik agresif beklentilerin, açıklanan bilançolarda karşılık bulmamasıyla endeksler haftayı hafif düşüşlerle kapattı. S&P 500 -0.5% gerilerken, Nasdaq’taki kayıp -1% olarak gerçekleşti. 2024 yılının ilk çeyreğinde çift haneli yükselen S&P 500 ikinci çeyrekte yatay seyretmeye devam ederken, Nasdaq endeksi Nisan ve Mayıs aylarını +2.2%’lik artışla tamamladı.

FED’in favori enflasyon göstergesi olan PCE verisinin 2024 yılındaki en düşük aylık yükselişi kaydetmesi, faiz oranlarına duyarlı gayrimenkul ve kamu hizmetleri sektörlerini performans olarak öne çıkarırken, yüksek çarpanların karşılık bulmadığı bilançolar teknoloji sektörünü baskıladı. Şirket bazlı hareketlerde Nvidia’nın öncülüğündeki yapay zeka rallisinin katılımcılarından Dell (DELL), Salesforce (CRM), ve ServiceNow (NOW), agresif beklentilerin altında kalan gelir hedefleri açıklayınca hisselerde sert hareketler yaşandı. 

American Airlines (AAL) ise düşük maliyetli havayolları kaynaklı artan rekabet ve iş seyahatlerinde diğer havayollarına yansıyan trafik artışını yakalayamaması nedeniyle ikinci çeyreğe yönelik gelir beklentisini düşürdü. Havayolları açısından yoğun geçmesi beklenen yaz ayları öncesinde şirketin Ticari İşlerden Sorumlu Yetkilisi görevden alınırken, American Airlines hisse senetleri haftayı -%16.9 düşüşle kapattı.

Haziran ayının ilk işlem haftasına başlarken, Amerika hisse senedi vadeli kontratlarında yatay hareketlilik gözleniyor. 12 Haziran’daki FOMC toplantısı öncesinde sessiz döneme girilmesi nedeniyle, FED üyelerinin açıklamalarından piyasalar yoksun kalacak. Ancak, geçtiğimiz haftaya göre piyasaları yoğun bir ekonomik gündem bekliyor. Veri takviminde Mayıs ayında ait ISM İmalat ve Servis endeksleri ile istihdam piyasasında soğuma sinyallerini teyit etmesi beklenen ADP Özel Sektör ve Tarım Dışı İstihdam verileri, 2024’ün geri kalanında faiz indirimine yönelik beklentileri test edecek.

Hafta sonunda gerçekleştirilen OPEC+ toplantısında ise, Suudi Arabistan ve Rusya’nın önderliğinde gönüllü olarak gerçekleştirilen günlük 2 milyon varil üretim kesintisinin devam edeceğini açıklanırken, piyasa beklentilerinden erken olacak şekilde Ekim ayından itibaren kesintilerin azaltılacağı sinyali verildi. Petrol fiyatları açısından bir diğer gelişme ise ortalamanın üzerinde aktivitenin beklendiği açıklanan Atlantik fırtına sezonu 1 Haziran itibariyle başladı. Önemli petrol kuyularının yer aldığı Meksika körfezini tehdit edebilecek 17-25 arasında isimli tropik fırtına ve 13 fırtına kategorisindeki oluşumun 2024 sezonunda gerçekleşmesi bekleniyor. Şirket bazlı gelişmelerde ise, önümüzdeki hafta 1’e 10 oranda bölünecek Nvidia ve yapay zeka temasının hakim olacağı Apple’ın 10 Haziran’daki Developer Konferansı öncesinde, geçtiğimiz haftanın bilançolarındaki hayal kırıklıkları ardından yapay zeka temalı şirketlerdeki fiyatlamalar yeniden gözden geçirilecektir.

Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;

Salı – CrowdStrike (CRWD), Hewlett Packard Enterprise (HPE)

Çarşamba – Campbell’s (CPB), ChargePoint (CHPT), Dollar Tree (DLTR), Lululemon (LULU)

Perşembe – Big Lots (BIG), DocuSign (DOCU), Nio (NIO)

Teknik olarak bakıldığında haftayı 5180’deki 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapatan S&P 500 endeksinde momentum zayıflıyor. Endeksin 5250’deki Bollinger Orta bandının altına kayacak hareketlerinde 50 günlük ortalama ilk destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Kar realizasyonlarının derinleşebileceği durumda ise 5150 kısa vadeli trend çizgisi ve 5050’deki FIBO seviyeleri yakından takip edilmeli. S&P 500 endeksi gibi momentumun zayıfladığı Nasdaq’ta da 16600’deki Bollinger orta bandı ve 16250’deki 50 günlük hareketli ortalama ilk etapta öne çıkan destek seviyeleri olarak dikkat çekiyor.