Garanti Bankası için yüzde 15,5 sermaye maliyetine göre
hesapladığımız hedef fiyatımız 8,71 TL olup hisse için AL önerisi
veriyoruz. Garanti Bankası 2016 tahmini 0,9 F/DD ve yüzde 13 sermaye
getirisi ile rakiplerine göre yüzde 2 iskontoludur. Ayrıca, 2016 tahmini
7,3 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre yüzde 27 primlidir.
Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 17 seviyesinde korunacağını
beklediğimiz Garanti Bankası`nın mevcut durumda değerlemesinin
rakiplerine göre cazip olduğunu düşünmekteyiz.
2328
