Halkbankası için yüzde 15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 12,38 TL olup hisse için AL önerimizi koruyoruz. 2016
tahmini 0,6 PD/DD ve yüzde 13,0 sermaye getirisi ile rakiplerine göre
yüzde 19 iskontoludur. Ayrıca, 2016 tahmini 4,8 F/K oranı ile işlem
gören hisse rakiplerine göre yüzde 27 iskontoludur. Uzun vadeli
sermaye getirisinin yüzde 13 seviyesinde korunacağını beklediğimiz
Halkbankası`nın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip
olduğunu düşünmekteyiz.
2628
