Türk Traktör (ttark) hisseleri ne kadar kazandıracak?
33Vakıf Yatırım, TTRAK-Türk Traktör için hedef fiyatını 1250 TL'den 1380 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Türk Traktör (TTRAK): Şirket, yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin altında (2,0 mlr TL) yıllık %6 azalışla 1,75 mlr TL net kar elde etti. Bu çeyrekte enflasyon muhasebesi nedeniyle kaydedilen 525 mn TL’lik net parasal pozisyon kaybı net karı baskıladı. Türk Traktör, 1Ç24’te yıllık %3 azalışla 13.179 adet traktör üretimi gerçekleştirdi. Şirketin yurt içi satış adetleri yıllık %1,2 oranında azalarak 9.045 adet olurken, yurt dışı satış adetleri de %12 azalarak 4.460 adede geriledi.
Şirketin yılın ilk çeyreğinde satış gelirleri piyasa beklentisinin üzerinde (15,0 mlr TL) yıllık %1 artışla 16,6 mlr TL’ye ulaştı. FAVÖK rakamı piyasa beklentisinin altında (3,5 mlr TL) yıllık %12 artışla 3,1 mlr TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı yıllık 1,9 puan artışla %18,6 kaydedildi. Türk Traktör 1Ç24’te 551,1 mn TL yatırım harcaması gerçekleştirdi. Şirketin 4Ç23’te 7,5 mlr TL olan net nakit pozisyonu 1Ç24’te %25,5 azalarak 5,6 mlr TL’ye geriledi.
Yorum: Şirket hisseleri endeksten son üç ayda %15,2 ve son bir ayda ise %3,6 pozitif ayrıştı. Finansallara piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Türk Traktör için hisse başı fiyat hedefimizi makro güncellemelerimiz doğrultusunda 1.380 TL (önceki: 1.250 TL) seviyesine güncelliyor, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi sürdürüyoruz.
